美國
債券指數基金是節省抵押貸款首付的安全方式嗎？
我今天遇到了 Betterment 的“ Smart Saver ”賬戶，這是一種儲蓄賬戶替代方案，投資於美國國債和低波動性公司債券。APY 與我在 Ally 的儲蓄賬戶幾乎完全相同。唯一的主要區別是在此 Smart Saver 賬戶中賺取的利息無需繳納州所得稅，但也不受 FDIC/NCUA 保險。這讓我開始考慮使用債券作為儲蓄賬戶的替代品。
我可能會在未來5年左右買房。這段時間還太短，不能投資股票，所以我不會那樣做。但是，我查看了嘉信理財的一些免佣金債券 ETF，即使考慮到費用比率，大部分回報也遠高於我的儲蓄賬戶。它們的波動性似乎也相對較低（從我沒有經驗的眼睛可以看出）。
以下是我的問題：
- 考慮到要為首付儲蓄幾年，債券或債券 ETF 是否是節省更多 % APY 的明智方式？（與簡單的高收益儲蓄賬戶相反）。
- 評估債券 ETF 時還應使用哪些其他績效指標？
- 假設未來幾年再次出現衰退，它將如何影響債券和債券 ETF？對於政府債券和公司債券來說，這會有所不同嗎？
- 自己買債券會更好嗎？使用債券 ETF 有什麼優勢？
債券很棒，因為您可以獲得保證的回報，而忽略違約。你今天用 990 美元買了 1000 美元的明天的錢。債券基金，則不同。債券基金在一定的風險和期限內不斷交易債券，債券價值與利率成反比。如果利率下降，您在基金中持有的本金價值增加，您的 990 美元將變為 991 美元。但是，如果利率上升，您的基金的本金價值會下降，您的 990 美元將變為 989 美元。如果您只是持有債券，您可以簡單地持有到期並在未來收取您的 1,000 美元。有了基金，您就沒有這樣的選擇來持有至到期。
基金收益率與儲蓄賬戶公佈的利率有很大不同。您存入儲蓄賬戶的 990 美元保證為 990 美元。你投資於債券基金的 990 美元明天可能是 980 美元。您購買 1,000 美元國債的 990 美元可能會在您持有期間波動，但您肯定會在到期時獲得 1,000 美元。
雖然債券基金的波動性可能低於股票市場，但它們的波動性比您的儲蓄賬戶大得多。