反向/氣球抵押貸款的替代方案
假設一個人接近退休，擁有可維持一生的舒適儲蓄（如果不需要每月支付抵押貸款）並且接近退休並且有 2 或 3 個獨立工作的孩子（並且確實不需要任何資金支持）。
此人有一個價值約為 800K 的房屋，未償還貸款約為 400K 美元，還需要大約 18 年才能全額還清。
因此，如果這個人想要，他可以申請反向抵押貸款（每月向該人支付一些錢）或巨額貸款（每月需要支付低利息）。
該人不喜歡任何一種選擇，他想要一種不需要每月向他/她支付任何費用並且仍然能夠住在家裡的產品。在他/她和倖存的配偶自然死亡後，房屋將被出售並繼續償還餘額和任何剩餘部分將給予孩子。
所以問題是，這個產品叫什麼（如果有的話）以及如何獲得它？
房屋位於房屋價值正常增長（不陡峭）的區域。
對於這種特殊情況，反向抵押貸款實際上完全符合要求。在反向抵押貸款中，沒有定期付款或到期的賬單。債務以財產為抵押，任何應計利息或債務都簡單地與財產本身相提並論。貸款在標的資產死亡或出售時到期。像往常一樣，留置權也可以通過全額償還債務來履行。
通常，這些貸款的結構使得您可以從房屋中提取的資產是房屋全部價值的一部分，以保護貸方。
新貸款發放後，部分支出可用於償還初始抵押貸款。就淨資產而言，這實際上並不影響債務+房屋的總淨值，它只是將債務從每月支付轉移到由基礎財產擔保的隱藏留置權。
房屋淨值轉換抵押貸款接近（如果不完全是）您正在尋找的東西。從本質上講，你“借”了房子的資產，並用這些收益來償還現有的抵押貸款。貸款產生的利息是在房屋出售後償還的。
以下是此類抵押貸款的問題：
- 產生的利息很可能會超過您現在支付的利息，因此從長遠來看，您支付的利息會更多
- 債務基本上轉嫁給了繼承人（通過他們不會得到的繼承）。如果繼承人對此都滿意，這是一個選擇，但他們需要知道他們正在進入什麼領域。
- 這些抵押貸款的費用非常高。
不幸的是，以 50% 的貸款價值比，他們不太可能藉到足夠的錢來支付所有現有的抵押貸款。即便如此，40 萬美元餘額的複利也會很快耗盡所有股權。在 5% 的情況下，貸款餘額將在大約 15 年內翻一番。理想情況下，房子的價值也會增長，但貸款會更快地蠶食股權。
最好的選擇是只用退休儲蓄支付抵押貸款，直到他們絕望地需要賣房子。這可能意味著推遲退休一段時間或找到一些補充收入來維持生計。我擔心反向抵押貸款將被視為“免費資金”，讓他們在退休後過上更奢侈的生活，而犧牲繼承人的遺產（同樣，如果他們對此感到滿意，那就是一個選項）。
如果他們現在無法負擔抵押貸款，最好的財務解決方案是賣掉房子並以 40 萬美元的價格買一套新房子。另一種選擇是讓孩子們幫助支付部分或全部抵押貸款。為了公平起見，這也必須得到所有繼承人的同意，如果一些繼承人不支付他們的“公平份額”，你就有可能發生衝突。