401k 與微不足道的匹配或 SPY ETF？

概括：

我在 SE 上閱讀了關於 SPY ETF 的資訊（我的錢接下來應該去哪裡：儲蓄、投資、退休還是我的抵押貸款？）我很好奇 JoeTaxpayer 的評論，特別是關於使用 SPY ETF 作為退休投資工具的想法，以收入相對較高、邊際稅率較高的年輕投資者和匹配較差的401k公司為例。我想了解有關此用途的更多資訊（或者有人告訴我，我誤解了 JoeTaxpayer 在上述文章中提出的邏輯）。

關於我： 28 歲，單身 2012 年的預期總收入（扣除任何稅前或稅後） - 10 萬美元。15,000 美元學生貸款，汽車貸款約 2,000 美元，沒有其他債務，包括信用卡 Vanguard Windsor II 基金中的 11,000 美元 目前 401,000 餘額 5,000 美元

注意：這使我處於 28% 的邊際稅率範圍內。我認為，如果我理解正確的話，我需要繳納 5000 美元的標準扣除額才能讓我處於 25% 的邊緣（是嗎？）

關於我雇主的 401k 計劃：

計劃簡介（Fidelity Freedom 2050）http://quote.morningstar.com/fund/chart.aspx?t=FFFHX®ion=USA&culture=en-US

比賽詳情：

“公司在每個工資單的基礎上，將員工貢獻的前 10% 的收入與員工貢獻的 10% 相匹配。”

在實踐中，這意味著我能得到的最好的（我認為）是貢獻我收入的 10%（考慮到其他財務目標，例如 3- 5 年），而我只得到其中的 10% 作為匹配項。

這場比賽也是歸屬規模，我在10年內完全歸屬。

公司計劃的費用率為0.8%。晨星將其評為三顆星。

**我的“好”想法需要大家評論：（**注意：當我說“好”時，我是在開玩笑……）

投資 SPY 作為一種長期儲蓄工具，在待定（但至少每個季度）的基礎上（用於平均成本）貢獻我收入的 10%，僅用於以下情況：

1. 在 3-5 年內支付房子的首付（可能……取決於市場，我可能會繼續租房：D）
2. 6-12 個月流動費用基金無法處理的真正緊急情況
3. 退休

我目前在我雇主的 401k 中有 5k 美元，在這種情況下我只會為 SPY 捐款，不知道如何處理目前的 401k 餘額。

費用比率：我的 401k 有 0.8%，SPY 有 0.1% 的費用比率（來源<https://www.spdrs.com/product/fund.seam?ticker=spy>）但它可能會上升（這是模棱兩可的）。

問題：

1. 這是一個好主意嗎？真的有風險嗎？優缺點都有什麼？
2. 在同一個投資工具中同時持有長期儲蓄和退休金是不是一個壞主意，尤其是與美國股市掛鉤的投資工具？
3. 購買 SPY 是一種“一勞永逸”的交易，還是我需要重新平衡，出售一些 SPY 並隨著時間的推移再投資於更安全的工具，如債券？
4. 我對ETF一無所知。要考慮/知道/閱讀的事情？
5. 我的公司計劃以“退休目標”為重點，根據富達的說法，這意味著資產配置隨著時間的推移變得更加保守，並在退休目標日期（2050 年）之後轉向“收入基金”。如果持有 SPY，我是否需要隨著時間的推移重新平衡？
6. 我很確定向 401k 繳納稅前費用是個好主意，因為我退休時不會處於 28% 的稅率範圍內。投資 SPY 的好處如何超過預先納稅，或者不是？
7. 請評論您認為我遺漏的任何其他內容

非常感謝，我會密切關注這個問題，以便及時提供更新和回答更多資訊的請求。

答案：

1. 這是個好主意嗎？真的有風險嗎？優缺點都有什麼？

是的，這是個壞主意。我認為，與現在相比，所有關於退休時的雇主匹配和稅率的討論，你都只見樹木不見森林。真正重要的是 40 年來對這些退休投資的稅收。

範例：想像一下每月 833 美元（每年 1 萬美元）投資於 XYZ 基金，為期 40 年（當您退休時）。在那段時間裡，該基金碰巧每年賺取 10%，而你的稅則為 28%。退休時你會有多少？

• 在應稅賬戶中：2,394,071 美元——不錯！
• 在免稅賬戶中：5,311,857 美元——哇！超過兩倍！！！

2. 在同一個投資工具中同時持有長期儲蓄和退休金是不是一個壞主意，尤其是與美國股市掛鉤的投資工具？

是的。讓你的退休生活分開，不可觸碰。當你老了，不能工作時，它應該在那裡。將其與其他資金混合會誘使您花錢（“我真的需要它來買那所房子！我以後總是可以花更多的錢！”）。它還可以創造一種虛假的安全感（“看看我有多少！我把那輛新車蓋好了……”）。所以，把 10% 的錢存入你擁有的任何退休賬戶，然後忘記它。單獨保存其他目標。

3. 購買 SPY 是一種“一勞永逸”的交易，還是我需要重新平衡，出售一些 SPY 並隨著時間的推移再投資於更安全的工具，如債券？

對於退休賬戶，是的，你會的。這就是您的 401k 中的目標日期退休基金的優勢。他們會處理，您不必擔心。想一想：您是否知道如何“老化”您的帳戶，以及將其老化成什麼，以及每年老化多少？無意冒犯，但您的下一個問題是 ETF 是什麼！

4. 我對 ETF 一無所知。要考慮/知道/閱讀的事情？

從這裡開始：http: //www.investopedia.com/terms/e/etf.asp

5. 我的公司計劃以“退休目標”為重點，根據富達的說法，這意味著資產配置會隨著時間的推移變得更加保守，並在退休目標日期（2050 年）之後轉向“收入基金”。如果持有 SPY，我是否需要隨著時間的推移重新平衡？

在＃3中回答。

6. 我很確定向 401k 繳稅前是一個好主意，因為我退休時不會處於 28% 的稅級。投資 SPY 的好處如何超過預先納稅，或者不是？

在#1 中部分回答。請注意，這 4 年的免稅增長才是贏得退休金的關鍵。公司匹配（如果你得到一個）只是一種獎金，而且捐款免稅這一事實是最重要的。

7.請評論您認為我遺漏的任何其他內容

我認為您缺少的是在個人理財方面取勝很容易，而在個人理財方面取勝很難

• 簡單——只要花（好一點）比你賺的少，（明智地）投資差異，並給它時間。這三件事對你的淨資產的影響比任何調整稅率、削減基金費用比率或兼顧資產配置的細微之處都要大得多。
• 困難——困難的部分是自律。每個月都把錢放在那裡，即使一切都崩潰了，在只有紅墨水的時候堅持投資策略，而不是在有漂亮閃亮的房子或汽車或任何你認為需要的東西時花掉。幸運的是，您可以將其設置為機械地強制自律，或者至少部分強制自律。那就是通過自動從您的薪水中扣除這筆錢，發送到一個難以觸及的賬戶（如 401k），並自動投資於戰略上合理的投資項目（如目標退休共同基金）。過了一會兒，你忘記了錢，甚至忘記了留下支票的部分。有一天，你打開你的聲明，然後'
• Bonus Extra Hard Part - 額外困難的部分也是自律。對於那些想親自投資市場的人（就像你對 SPY 所做的那樣），成功或失敗的最大決定因素是你控制自己心理的能力。當每個人都興奮地購買你正在擺脫的東西時出售，當沒有人想要它時購買。當你正在做的事情與他們正在做的事情相反時，它會讓你不受朋友的歡迎。真的很難違背傳統智慧。抵制人群的興奮或絕望。如果你這樣做，如果你強迫自己逆流而上，你更有可能變得富有。但這遠比你想像的要困難得多。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/12714