購買並持有以減輕稅收
今天我想出了一個為什麼過早賣出股票可能是個壞主意的原因：
想像一下，我們在股票上投資了 100 美元。如果我們假設 10% 的年增長率在 50 年後保持不變，我們將有大約 100*1.1^50 = 11,739 美元。資本收益為 11,639 美元，在我們支付 20% 的稅後，我們將剩下 9,411 美元
現在讓我們想像另一個人也投資了 100 美元。出於某種原因，他每年都會出售和回購。此人將為 10% 的資本收益繳納 20% 的稅。換句話說，他將獲得 8% 的稅後年資本收益。50 年後他將擁有：100*1.08^50 = 4,690 美元
在這兩種情況下，我們都要為資本收益繳納 20% 的稅，但第一種選擇是積累兩倍的資本。
這種比較似乎驗證了這樣一個想法，即讓複利在整個投資中發揮其魔力，直到最後才納稅。
我不是經濟學家，所以我想驗證我的想法是否正確。
你的一般假設是正確的：如果你有一隻想像中的股票每年可以上漲 10%，那麼你最好把錢留在裡面，因為你基本上是按你說的做（賺你 10% 的錢） d 被徵稅），你可以保留額外 10% 的 80%。
然而，現實世界並非如此——股票漲跌，你想要做出選擇，比如平衡你的投資組合來管理風險。這就是人們出售的原因——他們這樣做不是為了鎖定稅收，而是為了鎖定收益，然後將錢投入其他事情（要麼做出不同的投資選擇，要麼平衡投資組合的風險）。
最後，還有另一個考慮。20% 的稅率不一定每年都適用於您，具體取決於您的收入水平。假設您沒有投資 100 美元，但投資了 5 萬美元。20 年後，你要賣掉所有這些來支付你孩子的大學學費。現在，不包括這隻股票，你的收入是 35 萬美元，而且你已經結婚了。這使您的資本收益率為 15%，而不是 20%；包括這個，你仍然在那個 15% 的範圍內。但是在 20 年內賣掉大部分，你就會達到一個大數字——20%。
現在，在 20 年後，你最好還是讓它坐在那裡——你領先了很多（30.6 萬美元對 27.7 萬美元）。但幾乎沒有那麼多，不是嗎？並且您在第 8 年的“每年銷售”計劃中處於領先地位（假設您確實在當年的一次性銷售計劃中超過了限制；顯然，在這一點上，稅率差異較小）。我也在這裡簡化了一些。
最後，也有可能在某些年份，您可能會在其他地方出現巨額資本損失——例如，您是 Sears Holdings 的忠實信徒，並且在過去十年中持有他們的股票——然後您可以賣掉它（以招致資本損失），也賣掉它（以產生資本收益），最終淨為零（或足夠接近），然後再買回成功的股票/基金。這意味著您將全額支付 10% 並將基準價格調整為更高的價格。
總的來說，我認為你是對的 - 最好選擇用於長期目的的投資。但它不是 100% 切割和乾燥的，這就是為什麼不是每個人都這樣做的原因。
本質上是正確的，這就是為什麼在短時間內出售和重新購買同一隻股票通常沒有意義的原因。請注意，在處理損失時，這將等同於洗售- 您不能出售表現不佳的資產來索賠資本損失，然後立即重新建立您的頭寸（您不能索賠損失，因為它只是真的發生過“在紙上”）。但是，如果您出售表現良好的資產以獲取資本收益，然後重新建立自己的頭寸，那麼每次您選擇實現收益時，政府都會很樂意削減開支。