ETF，尤其是主動管理型 ETF，在改變其投資組合時如何徵稅？

例如，假設某個 ETF 賣出其在股票 A 中的 1k 美元頭寸，購買 1k 美元股票 B，並在兩個月後賣出。該 ETF 將如何徵稅？這對擁有該 ETF 的投資者有何影響？

當投資者出售共同基金頭寸時，可能需要出售基金份額以籌集現金以滿足贖回。如果發生後者，則會觸發兩者的應稅事件。

但是，如果 ETF 通過授權參與者進行“實物”創建和贖回股票，則資本收益在交易時不被確認，也不被視為應稅銷售。如果在非庇護賬戶中完成，投資者在平倉時會被徵稅。

每次他們出售某種商品時，都會對其稅收影響進行評估。

例如，假設某個 ETF 賣出其在股票 A 中的 1k 美元頭寸，購買 1k 美元股票 B，並在兩個月後賣出。

出售股票 A 會導致資本收益或損失。

出售股票 B 有資本收益或損失。

稅收影響分配給投資者。在美國，這些都反映在 1099 中。這就是為什麼即使您的投資者從不出售您的股票，您的 1099 仍然可以顯示已填寫的方框。

共同基金或 ETF 的答案是一樣的。

現在，如果您對 IRA 或 401(k) 進行了投資，那麼資本收益不包括在 1099 中，但它們會顯示在您的季度/年度報表中。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/136499