看漲期權的價格
關於為什麼看漲期權的每份合約定價如此之低的任何解釋，如下例所示：目前股價 $3.90 / Call / Jul17 / Strike $2.50 / Ask .05 / Ask Size: 20
我在研究股票時看到過一些這樣的情況，我很好奇為什麼看起來“物有所值”的看漲期權會被定價到理論上你在執行購買看漲期權時看到的正回報? 我對選項很陌生，可能遺漏了一些東西，但我無法弄清楚我沒有看到什麼。
當我登錄到 Schwab 查看這些選項時，它告訴我只有在這些條件下可用的調整選項：
調整後的選項：乘數：100；可傳遞成果：15 個 PTIE；現金： - -
它確實確認了您 0.05 美元的 7 月看漲報價，因為該合約雖然定價為 100 股，但只會傳遞 15 股。另外，查看公司網站上的新聞，5 月 8 日宣布了 7 比 1 的反向拆分，這是此次期權調整和看似荒謬的看漲價格的罪魁禍首。
編輯
quid 在 2017 年 5 月敏銳地確定了 1:7 反向拆分。在 1:7 反向拆分中，您的股票價值是每股的 7 倍，但您擁有的股份數量是 1/7。現在價值 3.78 美元的股票價值（在其他條件相同的情況下）一個月前的 0.54 美元。因此，一個月前行使價為 2.50 美元的看漲期權完全是虛值，現在相當於行使價為 17.50 美元的看漲期權。一個 17.50 美元的看漲期權和 3.78 美元的底層證券（或一個 2.50 美元的看漲期權和 0.54 美元的底層證券）合理地只值 5 美分。
所以我現在懷疑這個報價是一個過時的報價，它在拆分前就已經存在並且沒有被供應商調整過。
舊答案
我找不到這些電話如此便宜的正當理由。股價從 2000 年開始就一直呈下降趨勢，因此要麼沒有人預計它會在一個月內超過 2.50 美元，要麼流動性太差，以至於沒有任何真實數據來評估期權。
他們確實在 2010 年和 2012 年支付了一些巨額 (30%) 股息，至少在過去 4 年裡他們一直在大量虧損，而且我至少發現了“強力賣出”評級，所以沒有什麼可樂觀的.
納斯達克沒有列出股票的任何期權，所以它必須是場外交易。
如果要價大小為 10，您可以以 0.05 美元的價格購買 1,000 股的看漲期權，因此，如果您能承受損失 50 美元的損失並想獲得傳單，您可以試一試，但我懷疑這不是一個有效的報價，而且是由期權經紀人製造。