期權基本上是兩個投資者之間的賭注？
就這樣我的概念是正確的。期權看漲基本上是兩個人之間的賭注。一個人押注股票會上漲，而另一個人則認為不會。例如，我可以發出持續 30 天或更長時間的期權看漲期權嗎？投保和投保是用自己的股票作為投注材料，用別人的股票？
期權看漲基本上是兩個人之間的賭注。一個人押注股票會上漲，而另一個人則認為不會。
這是最簡單的形式。然而，有一個更複雜的期權策略，上述交易的雙方都可能希望股票上漲。例如，您買入看漲期權，我將其作為備兌看漲期權或垂直價差的一部分賣出。
例如，我可以發出持續 30 天或更長時間的期權看漲期權嗎？
大約有 4,200 隻股票提供期權。其中大約 500 家提供接下來 8 週的每週選擇。
所有可選擇的股票將在周期中具有當月、下個月和接下來的兩個月。期權交易量大的股票（和 ETF）可能有更多的到期月份。
如果提供 LEAP（長期期權），那麼隨後的 1 月份也會有兩次到期。
投保和投保是用自己的股票作為投注材料，用別人的股票？
在擁有股票的情況下，受保意味著使用您自己的股票（股票的空頭頭寸也可以受保）。使用別人的股票涉及賣空股票。
期權看漲基本上是兩個人之間的賭注。一個人押注股票會上漲，而另一個人則認為不會。
這是對期權合約（單一）最基本的理解。
然而，那些做空期權的人可能只是為了以溢價的形式獲得現金流。他們可能不關心最終方向，或者他們可能希望標的價格保持不變。如果行使價略微超出價位 (OTM)，那麼只要升值的價格不超過行使價，那麼甚至可能需要輕微的升值。
還有一些高級期權策略使用不同到期日和執行價格的看漲期權和看跌期權的複合結合。這些被稱為價差和鐵禿鷹，任何可以獲得 III 級期權批准的人都可以使用它們。還有至少六種常見的蝶式點差。在其中一些策略中，尤其是鐵禿鷹，證券的所有者實際上更喜歡價格在到期前基本保持不變，最大收益在執行價格範圍的中間某處實現。
更進一步，還有其他所謂的“三角中性”（Δ）頭寸（除了鐵禿鷹），它們更複雜，對標的運動完全不可知。
例如，我可以發出持續 30 天或更長時間的期權看漲期權嗎？
我不明白這個問題。（但無論如何我都會嘗試。）從概念上以及從實際角度來看，你當然可以。甚至有跨越數年的期權，這可以讓長期看漲期權的買家有更多時間讓標的物超過行使價，但到期時間越長，期權中仍然內置的外在時間溢價 (θ) 越大，導致前期成本有時令人望而卻步
投保和投保是用自己的股票作為投注材料，用別人的股票？
是的，涵蓋 = 使用您自己的股票作為抵押品
不，未發現≠使用別人的股票
未發現意味著您是“裸”銷售，這是一項需要 IV 級期權批准的冒險活動。當裸賣看漲期權時，您的合約一無所有，這可能導致理論上無限的損失，因為底層證券沒有上限。
例如，您以 105 美元的執行價格出售 100 股 Company Corp 股票的看漲期權，溢價為 2 美元/股 = 200 美元。股票的交易價格為 100 美元/股。但在到期前，Company Corp 公佈的收益為 20 美元/shr，並完成了對 Corporation Co. 的戰略收購，令投資者興奮不已，股價飆升至 340 美元/shr。行使價為 105 美元的看漲合約的所有者致電其經紀人並要求行使期權。
“OCC 將行權通知隨機分配給其賬戶擁有同一系列空頭頭寸的清算會員。然後，清算會員使用公平分配方法將行權通知分配給其空頭頭寸之一，儘管不一定是隨機的。詢問您的經紀公司是如何做到的向其客戶分配行使通知。” 來源：這裡
假設你是被公平分配的人。然後，您需要以 340 美元/股 = 34000 美元的股票購買 100 股，然後以 105 美元/股 = 10500 美元的價格將這些股票賣給合約的買方，這意味著您剛剛損失了超過 22,000 美元。您保留 200 美元的保費。
顯然，這是一個極端的例子。但是當人們出售未覆蓋的電話時，可能並且已經發生了這樣的可怕事情。