看漲期權
“價內”與“價外”看漲期權
這是一個家庭作業問題，但可以向我解釋如何根據下表確定“價內”與“價外”的看漲期權？
上圖是報紙風格的引述。前 3 行是 10 月 20 日的快照，後 3 行是 11 月 17 日的快照。英特爾在 10 月 20 日和 11 月 17 日收於 23.34 美元和 11 月 17 日的 25.18 美元。報紙上沒有列出到期和罷工，而是列印了 2 次罷工（ 1 月）和 2 次到期（對於 25 美元的行權價），看漲期權和看跌期權。沒有買/賣，只有最後一筆交易。
首先，歡迎來到 Money.SE。所選頁面很糟糕。我不知道在同一罷工中列出不同到期日的價值。通常，所有罷工都按月分組，所以我會查看 15 年 1 月的所有罷工。
“價內”是指股票的交易價格高於行使價，如果是看漲期權，或者低於它，如果是看跌期權。
在某年的 10/20，英特爾的交易價格為 23.34 美元。1 月 25 美元的看漲期權價僅為 0.70 美元，而 4 月為 1.82 美元。這些都沒有錢了。25 美元的看跌期權“價內”上漲了 1.66 美元，因此您本可以為 1 月 25 美元的看跌期權支付 1.90 美元，時間溢價為 0.24 美元。
到 11 月，價格上漲，看跌期權下跌至 0.85 美元，成為歷史上的溢價。
與股票一樣，關鍵是只購買將要上漲的股票。如果股票會下跌，則買入看跌期權。
好奇，老師給你這張圖之前的課堂討論是什麼？