養老金：當低風險期權有更高的回報時，該怎麼辦？
我聽過很多次，如果你是一個年輕的工人，在你退休前還有很多年的時間，你應該為你的退休金選擇一個風險/回報相對較高的投資選擇，因為從長遠來看，它的收益超過更安全的低迴報選項。
問題是，我檢查了幾隻超級基金，對於所有這些基金來說，它們的低風險期權的 5/7/10 年回報率都高於收益率/風險較高的基金。（當然，短期內回報較低）
所以我的問題是，我應該相信這個常見的建議嗎？
您所指的長期觀點將超過 30 到 40 年（即您的工作壽命）。是的，一般來說，您應該在年輕時尋求更高的增長選擇。當您接近退休時，您可能會轉向更平衡或有資本保證的選擇。
由於較高增長的期權將有較大比例的資金投資於股票和房地產等較高增長的資產，因此它們將受到這些資產類別的市場走勢的影響。因此，當像 2007/2008 年全球金融危機那樣出現市場崩盤，股價下跌 40% 至 50% 時，這將對您當年的退休金回報產生影響。我想說的是，如果你的基金在過去 7 年主要投資於澳大利亞股市，你的回報率仍將低於 2007 年年中的水平，因為 2007 年末和 2008 年初股市下跌。這將意味著在 7 年的時間框架內，您的回報將低於平衡或保本基金，其中大部分資金投資於債券和其他固定利率產品。
然而，我想說的是，在 5 年甚至可能 10 年的時間框架內，高增長期權的回報應該優於平衡和資本保證期權。
請參閱以下範例：
第一州超級
AMP超級
這兩個例子都表明，在 5 年或更短的時間內，更激進或高增長的期權比更保守的期權表現更好，而在 First State Super 的 7 年期間，高增長期權的表現與更保守的期權相似。
也許您一直在尋找費用較高的基金，所以在基金表現良好的時候，由於費用過高，回報會降低，而當基金在不太好的時候表現不佳時，由於費用仍然過高，表現會更差。也許看看收費低得多的行業型基金或零售基金。
此外，如果一隻基金在市場繁榮時期的回報率相對較低，也許這不是一個好的基金選擇。反之，如果市場剛剛暴跌，基金表現還不算太差，或許值得進一步研究。您應該始終嘗試將表現與一般市場和其他類似基金進行比較。
請記住，應該在 30 到 40 年的時間範圍內看待超級基金，最好從小就對您的基金的表現感興趣，而不是在退休前幾年擔心它。
