止損限價單
如果我有一個止損限價單 GTC，並且市場關閉。如果開盤價低於我的止損限價，第二天早上該止損限價單會怎樣？
您說的是“止損限價”，但止損限價單有兩個價格，一個“止損價”和一個“限價”。如果達到“止損價”（在白天，或在開盤時的早上，這無關緊要），訂單將成為以“限價”或更高價格出售的正常限價訂單。這意味著如果您對兩者使用相同的價格，則只有在股票價格再次達到“止損限價”時才會執行。具有不同的限價更為典型（甚至可能是強制性的），例如在這個 Investopedia 範例中：
止損限價單的真實範例
例如，假設 Apple Inc. (AAPL) 的交易價格為 170.00 美元，並且投資者希望在該股票開始顯示出一些嚴重的上漲勢頭時購買該股票。投資者下達止損限價單，止損價為 180.00 美元，限價為 185.00 美元。如果 AAPL 的價格高於 180.00 美元的止損價，訂單將被啟動並變為限價訂單。只要訂單可以在 185.00 美元（即限價）以下成交，交易就會被成交。如果庫存缺口高於 185.00 美元，訂單將不會被執行。
止損單或止損限價單不再是“交易所原生”，這意味著它們是由您的經紀商模擬的。
<https://www.marketwatch.com/story/nyse-joining-nasdaq-in-eliminating-stop-orders-2015-11-18>
以其中一位經紀人為例：
- 當最後成交價低於或等於止損價時，賣出模擬限價單成為限價單。
- 當最後成交價大於或等於止損價時，買入模擬限價單成為限價單。
在上面的例子中，如果達到“最後成交價”，那麼經紀商會代表你送出一個正常的限價單，如果也已經達到了限價，那麼它就變成了交易所的“有價”限價單。
如https://money.stackexchange.com/a/111727/24920中所述，在開市拍賣期間，“最後成交價”僅在此類拍賣完成時結束，因此，上述範例可能不參與此類開市拍賣。在此類拍賣之後，經紀人將立即考慮“最後交易價格”並繼續進行模擬。