槓桿和槓桿因子的定義
- 來自投資百科
下面是一個“日元套利交易”的例子：交易員從一家日本銀行借入 1,000 日元，將資金兌換成美元，然後購買等值的債券。假設債券支付 4.5%，日本利率設定為 0%。只要國家之間的匯率不變，交易者就可以賺取 4.5% 的利潤。許多專業交易者使用這種交易，因為考慮到**槓桿，收益會變得非常大。**如果我們範例中的交易者使用 10:1 的常用 槓桿係數，那麼她可以賺取 45% 的利潤。
我想知道槓桿和槓桿因子是如何定義的？
對於槓桿因子，來自另一個來源
投資資金來自股權和債務，債務金額除以總資本即為槓桿係數。
它似乎與投資百科中使用的不同。後者，我猜，是債務與權益的比率？ 2. 另外，以下報價中的銀行槓桿率是什麼意思：
2008 年典型的槓桿比率為
商業銀行：10比1
投資銀行：30比1
感謝致敬！
槓桿率簡單來說就是你自己的錢有多少借來的錢。
因此，在 2008 年，投資銀行的典型槓桿比率為 30:1，這意味著每 1 單位的銀行資金[股東資本/長期債務] 就有 30 單位的借款[來自存款/用於其他機構/等]。這是一個非常不穩定的情況，因為通常說您將 31 借給其他人，在還款的一半時，存款人和其他貸方要求您退還 30。你沉沒了。現在假設您將 31 借給某人，但 30 是您的貨幣，而 1 來自存款/等。然後，您可以隨時更輕鬆地將 1 還給存款人。
在日內交易中，通常在同一天或短時間內平倉。因此，假設您想在早上購買價值 1000 的東西並在同一天出售它。您期望價格上漲 1005，收益 5。現在，當您通過經紀人/交易商購買時，您可能不需要支付 1000。通常只需要支付保證金，通常為 10% [因市場而異市場，國家對國家]。因此，在第一種情況下，如果您投入 1000 並獲得 5，您將獲得 0.5% 的利潤。但是，如果您只支付 10 作為保證金 [其餘 990 假定為您的經紀人貸款]。你以 1005 賣出，經紀人扣除他的 990，你得到 15。所以從技術上講，在 10 上你又賺了 5，即 50% 的回報。所以這是利用 10:1。如果說您的經紀人只允許 5% 的保證金，那麼您只需為 1000 筆交易支付 5，
現在讓我們說，當你賣出時，你只得到 990 的高槓桿。所以你仍然欠經紀人 5，如果你不能付款，如果很多其他這樣的人不能付款，那麼經紀人會也破產了，風險很大。
因此，儘管槓桿在很多情況下都有幫助，但當事情出現嚴重問題時，總會有相關的風險。
- 槓桿是用債務代替您持有的股權的行為。並不總是與公司有關，它也適用於個人情況。當您貸款時，您將獲得一定百分比的貸款，銀行通過查看您過去的財務記錄來確定您的資產，然後決定要放貸的金額，決定最安全的槓桿。在目前的行動中，槓桿是藉入日元並從中獲利的整個行為。槓桿因素提到了發生的槓桿數量。以 1000 日元的股權借入 10000 日元。
2）商業銀行：10比1 -> 不做複雜的投資，除對沖外不做衍生品，政府管控更嚴。他們必須有一定的流動性，並且可以將剩餘的資金借出用於業務。
投資銀行：30 比 1 -> 他們的主要想法是賺錢和大量交易。他們的存款受到客戶存款金額的限制。由於他們的主要動機是從可用金額中獲得最大回報，因此他們進行了大量交易。衍生品是其中一種工具，其結構基於底層證券，有時甚至是多層結構，從而建立了相當多的槓桿作用。所有交易都發生在保證金上。您不會投資 10,000 美元來購買 10,000 美元的交易股票。你投入，也許是 500 美元來擔任這個職位，然後藉用剩下的金額本身。它提高了市場的流動性並提高了效率。否則你只能用你所擁有的。因此，這些利潤加起來就是銀行所承擔的槓桿。