對沖投資組合的收入來源是什麼

假設我做多 SPY，我賣出相應數量的 e 迷你標準普爾期貨。現在，這個投資組合將如何盈利？

這會以無風險利率增長嗎？股票頭寸的利潤被期貨頭寸的損失抵消。那麼它將如何盈利？

您的範例並不是真正的洗牌，因為 SPY 與購買正在出售的契約不同，因為您無法通過 SPY 履行 EP。儘管如此，你的建議是，你做多商品，做空未來。這就是所謂的現金套利套利，您的利潤將只是針對感知風險的貨幣市場時間價值。考慮相同的黃金交易。您收到合約並在明年做空未來……您必須支付儲存黃金並承擔從現在到未來交割日期之間的保證金，但您可能會獲得一些非零回報。

這本質上不是無風險利率，因為您必須為空頭承擔無限風險而獲得補償。但是，這個比率可能低於您在其他類似投資中的比率。

對沖投資組合併不尋求 100% 平衡頭寸。對沖投資組合旨在以低於基準的風險跟踪基準的表現。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/46185