期貨

VIX期貨保證金計算

  • January 26, 2022

我是期貨新手,我想了解 VIX 的保證金是如何計算的。舉例來說,假設今天的 VIX 為 20,而 60 天的 VIX 期貨賣出 25。到目前為止,這對我來說是有道理的:如果你要做空 VIX,你需要一些安全邊際,所以這就是為什麼是 25 而不是 20。假設我購買了 60 天的 VIX 期貨合約(目前交易價格為 25)。根據我閱讀的內容,所需保證金是在每個交易日結束時計算的。但是用於計算的基礎是什麼:20 的現貨 VIX 價格或 25 的 60 天 VIX 期貨價格。因為如果是前者,那麼我在購買 60 天 VIX 的第一天就損失了 5000 美元期貨合約為 25。(我認為 VIX 期貨使用每點 1000 美元的乘數)。它是否正確?

如果你要做空 VIX,你需要一些安全邊際,這就是為什麼它是 25 而不是 20

不,這意味著市場認為 VIX 將在 60 天內達到 25。它與“安全邊際”無關。如果你做多 VIX,你可以提出相反的論點。

您的期貨頭寸所需的保證金將基於期貨價值,而不是現貨價值。

引用自:https://money.stackexchange.com/questions/148840