期貨
多頭股票和空頭期貨的投資組合如何產生利潤
當投資組合經理做多一籃子股票（構成指數）並通過做空相應的指數期貨來對沖市場風險時，他的潛在利潤來源是什麼？
他不能指望通過他的股票升值來獲利/虧損，因為他的股票多頭頭寸的任何變動都會被他的空頭期貨頭寸的相應變動所抵消。
那麼剩下的是什麼，股息？這是該投資組合獲利的唯一方式嗎？
我知道一些衍生品市場是這樣運作的，所以可能與期貨類似。
期貨合約讓兩方承諾買賣標的證券，但通過期貨合約，您還可以創造槓桿作用，因為通常您在期貨合約上的保證金不足以支付標的合約中的抵押品。買未來的人本質上是“借”錢，而賣未來的人本質上是“借”錢。您簽訂的未來通常是一份短期合約，因此一個完全對沖的基金貸方應該期望收到接近美國聯邦基金利率的東西。今天，這基本上什麼都不是。