期權
為什麼期權的最後交易價格不在目前買入價和賣出價之間？
在SPY的選項表中，有一列稱為“價格”，一列稱為“出價”，還有一列稱為“要價”。
如果我想購買看漲期權，我需要支付溢價。哪一欄是我願意支付的保費？是“價格”嗎？但是“價格”不應該在“出價”和“要價”之間嗎？為什麼不呢？
期權的流動性很差，就像納米股票一樣。
在交易此類證券之前可能需要很長時間，但在那段時間裡，做市算法一直在等待著成交。
期權和非流動性股權之間的區別在於，期權的價格主要來自標的股權，所以如果沒有發生期權交易，但標的已經發生了很大變化，期權限制通常會隨之而來，最後會出現奇怪的偏差價錢。
非流動性股票的限制在沒有交易的情況下往往不會有太大變動，因為沒有新資訊，持有頭寸的成本主要是利率。