年收入的輪式策略（現金看跌期權和看漲期權）
我很好奇是否有人出售現金保底看跌期權和保底看漲期權以獲得收入。如果是這樣，您每月的總回報率是多少？您這樣做了多長時間？
我正在考慮在我喜歡的公司上使用 Wheel 策略出售現金保兌看跌期權和保兌看漲期權。
我已經通過房地產和其他投資獲得了幾個不同的被動收入分支。我也全職工作。
根據我個人賣出看跌期權的經驗，我認為 Wheel 策略可能是另一個不錯的投資策略。但是，我還沒有放大它。
我正在考慮的一種方法是提前一年賺錢。所以我今年賺到的任何東西都將是我明年的收入。如果市場下跌，這會減輕一些壓力。
其他人這樣做是為了獲得固定收入嗎？
輪子策略是另一種情況，有人採用兩種等效的策略，並不必要地編造一個新名稱來在兩種策略之間來回交替。要掌握這一點，您需要了解空頭看跌期權和備兌看漲期權（相同的行使價和到期日）是綜合等效的策略，意味著類似的損益。
Is anyone else doing this for regular income?賣空看跌期權和備兌看漲期權的問題在於它們的風險/回報不對稱。在承擔所有風險的同時，您擁有適度的盈利潛力。在低迷的市場中，您將擁有該股票，並且在某些時候，標的資產變得太低而無法在不鎖定虧損的情況下出售任何體面的溢價。克服這一點的唯一方法是擁有優越的時機和選擇（不是很多人這樣做）。作為一個極端的例子，考慮到 2007 年底 SPY 的價格為 150 美元。如果您賣出看跌期權或進行了備兌看漲期權，當 SPY 在 14 個月後跌至 70 的低點時，您認為備兌看漲期權的效果如何工作了嗎？
AFAIC，當您想以較低的價格購買股票時，應該做空 OTM 看跌期權，當您想以較高的目標賣出價格賣出股票時，應該賣出備兌看漲期權。恕我直言，一般來說，固定收入（和規模）的更好選擇是垂直價差（以及長股票領的等效策略）。雖然獎勵較低，但它會平衡 R/R 並保護您免受災難。這是更好的風險管理。
是的，我已經賣出期權費 40 多年了。那時，它是覆蓋電話。到 80 年代中期，我開始做空看跌期權。具有諷刺意味的是，1987 年崩盤前的星期五是期權到期。在周一市場下跌 22% 時，我賣出或滾動的每一筆空頭看跌期權都在 ITM 上表現良好。那一天讓我看到了風險管理的必要性。