Black-Scholes 值的含義是什麼？

我們目前正在學習 Black-Scholes Merton 模型。我了解尋找看漲期權的過程。但是，我想知道答案的實際含義。

例如：

股價 = 95

行使價 = 100

成熟度 = 2 個月

無風險利率 = 4.8%

波動率 = 26%

使用數據，看漲期權為 2.34 美元（我使用了線上計算器）。這到底是什麼意思呢？這是否意味著買方有義務以 2.34 美元的價格購買該股票？

使用數據，看漲期權為 2.34 美元，但這究竟意味著什麼？這是否意味著買方有義務以 2.34 美元的價格購買該股票？

不，看漲期權是指某人以行使價購買股票的權利。**賣方有義務提供庫存。如果買方不希望股票處於行使價，則買方可以讓期權不被行使。許多選項從未行使過。這可能意味著期權的購買者不再想要該股票。或者這可能意味著買方可以獲得比 100 更好的價格。只有在價格高於 100 時才使用該選項。

2.34 美元是期權本身的價格。買方立即付款。在到期期限內（本例中為兩個月），期權的買方可以以行使價（本例中為 100）看漲期權併購買。即 100 是本例中賣方有義務出售股票的價格。

基本思想是，如果股票價格超過 100，期權的買家想要購買股票。 布萊克/斯科爾斯/默頓根據各種參數確定該期權的合理估值。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/94431