看漲方IV的變化對看跌方有什麼影響？

在歐式期權市場中，考慮這種情況，有人開始非常激進地購買看漲期權，這會迅速****增加看漲期權 IV。同時，基礎價格保持不變。看漲方IV的增加將對相同執行價格的看跌方 IV產生什麼影響？

一個很好的近似值，由於put-call parity的存在， IV 對於相同行使價和到期日的歐式看跌期權和看漲期權總是相同的。所以看跌期權IV會隨著看漲期權IV上漲。無論基礎價格發生什麼變化，這種關係都成立。

您的問題可能存在誤解，即當“有人開始非常激進地購買看漲期權”時，基礎價格會合理地保持不變。相反，預計這不僅會推高 IV，還會推高基礎價格。看到這個評論：

但是，如果有專門的需求，比如說，看漲押注的看漲期權，那麼隨著看漲期權的增加，其他交易者將通過賣出它們並做多底層證券來套利；即，看漲需求被傳達給底層證券。看跌期權可能會因此下跌。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/151619