賣出保價看漲期權
我最近進入了期權交易市場，開始為我打算在可預見的未來保留的股票產生被動收入。
我以 2.70 美元的平均價格在 100 隻股票中建倉，並決定以 0.10 美元的溢價（行使價為 3.00 美元）賣出一個備兌看漲期權。購買了這個選項，因此給了我 10 美元。
然後價格跌至 2.65 美元，所以我認為我的總 p/l 將是每股損失 0.05 美分（-5 美元）+ 我收到的看漲期權溢價（+ 10 美元），總計 + 5 美元。這個數學正確嗎？我的經紀賬戶顯示我的期權的總回報為零，我不確定這是否意味著溢價已被拿走（希臘人是否會在有人購買我的期權後影響溢價？），或者這是否意味著我的期權沒有內在價值（我不能將我的期權賣給另一個投標人）……（對不起，如果這部分令人困惑，這就是我迷路的地方）。
另外，我是否正確地說我的總可能盈虧為 40 美元（期權賣出 10 美元，如果股價等於或高於 3 美元，則 +30 美元）？
如果這是真的，我是否正確地假設只要我做多證券，並且始終牢記設定的退出價格，那麼出售備兌看漲期權就沒有不利因素？這似乎太好了，難以置信……股市也不是那麼容易贏的……對吧？
謝謝
以為我的總損益將是每股損失 0.05 美分（-5 美元）+ 我收到的電話溢價（+ 10 美元），總計 + 5 美元。這個數學正確嗎？
我猜看漲期權還沒有到期，但現在它的價值不到 0.10 美元，甚至超過零，所以你需要支付一些溢價來平倉空頭期權。你在期權上的“收益”將低於 10 美元。例如，如果期權現在價值 0.05 美元，那麼您的盈虧為零（股票損失 5c，期權獲得 5c）。
另外，我是否正確地說我的總可能盈虧為 40 美元（期權賣出 10 美元，如果股價等於或高於 3 美元，則 +30 美元）？
正確的。你的優勢是有限的，但你的劣勢不是。（從技術上講，如果股票跌至零，你的最大損失是 2600 美元，但關鍵是除了極端情況外，沒有下行保護。）
如果這是真的，我是否正確地假設只要我做多一個期權，並且總是有一個固定的退出價格，那麼賣出擔保看漲期權就沒有負面影響？
不，那不是真的。如果您持有所有到期的保費金額，則出售有保障的看漲期權只會降低您的“盈虧平衡點”。所以你的股票盈虧平衡點現在是 2.60 美元而不是 2.70 美元。如果您以 2.60 美元的價格賣出，您實際上會損失一些，因為期權仍然具有時間價值。另外，您需要將您產生的任何交易成本（包括佣金中的明確成本和買賣差價中的隱含成本）包括在您的損失中。是的，您可能能夠在盈虧為零之前退出該頭寸，但我不會稱其為“沒有不利因素”。
所以你是正確的，因為它“好得令人難以置信”。