期權
價格上漲導致看漲借方利差損失
我最近在 Apple 上輸入了借方看漲期權價差，我注意到賣出期權的價格升值速度比買入期權的升值速度更快，即使股票朝著我想要的方向移動，也會導致虧損。
我買入了 2020 年 10 月 16 日 450 美元的看漲期權，並在同一天賣出了 470 美元的看漲期權。我的頭寸說，450 美元的看漲期權價格上漲了 12%，而 470 美元的看漲期權價格上漲了 31%。（流動性應該不是問題，兩個行使價分別有大約 6k 和 1.2k 的未平倉頭寸）
在下面的蘋果電話的照片中，您可以看到 OTM 執行價格的升值速度快於接近價位的執行價格，這似乎幾乎可以確保借方看漲期權價差會虧損。
有人問了一個類似的問題，但給出的答案並沒有真正觸及這個主題。我不理解這種行為，希望得到一些指導。
你寧願持有上漲 10% 的 20 美元股票還是上漲 100% 的 1 美元股票？比較百分比增益是沒有價值的。如果您查看實時報價，當出現像今天這樣的重大變動（上漲 10 美元以上）時，對於具有流動性期權的股票，較低的看漲期權將始終比較高的看漲期權升值更多。
您提供的報價是結束報價。它們無法用於比較，因為許多可能已經過時（最後一次期權交易是在股票下午 4 點收盤之前）。更重要的是，買賣價差在收盤時急劇擴大，它們並不代表市場的實際位置。
借方利差的潛在利潤是執行價格減去支付的借方後的差額。無論單個腿的價格變化多少，除非您在到期時對交易管理不善，否則它不會變成虧損