期權
價格在到期時的價差罷工之間降落
想像一下這個設置：
賣出看跌期權 $10
買入看跌期權 $9
到期時，價格為 9.5，這應該會導致您被分配，但您買入的看跌期權不會執行。
但是，如果您在保證金賬戶上執行此操作，此設置所需的資本可能不會涵蓋 100 股，那麼會發生什麼？
真實場景：
程式碼： TSLA
Expiration: Feb 12th 2021 Sold Put: 800 for a 3.77 premium Bought Put: 792.5 for a -3.14 premium Total capital required was $750如果分配，所需的總資本將為 80,000 美元減去 100 股的溢價（我的賬戶中肯定沒有，哈哈）。
那麼，如果現貨價格在到期時為 795 美元，會發生什麼？
首先，一些術語更正。
到期時，價格為 9.5，這應該會導致您被分配，但您的呼叫不會執行。
這是一個看跌期權。不涉及看漲期權。也許“你的電話”是指缺乏足夠的資金來購買指定的股票？如果是這樣，它需要一個更好的解釋。
如果分配，所需的總資本將為 80,000 美元減去 100 股的溢價（我的賬戶中肯定沒有，哈哈）。
所需資本將是 80 美元的執行價格減去出售信用利差所收到的溢價。
程式碼：TSLA，所需總資本為 750 美元
對於 TSLA 垂直，信用是 63 美分，因此所需的資本是罷工的差額減去收到的溢價或 687 美元。
好的，您已被分配，但您缺乏支持購買股票的保證金。如何處理取決於您的經紀人。
一些經紀人買入是為了在當天晚些時候（美國東部標準時間下午 3:30）關閉您的空頭看跌期權。這是不利的，因為他們會不加選擇地以要價購買。執行訂單可能會讓您獲得更好的訂單。此外，通過提早收盤，這消除了標的資產可能反轉的可能性，從而消除了您的損失。
其他經紀人將接受轉讓（購買股票），立即出售股票並以違反帳戶的方式打擊您。