期權
ABC公司股票的多頭看跌價差與看漲策略
第1部分）
ABC公司的多頭看跌價差與看漲策略
目前市場價格：639 美元，觀點：適度看跌
買入 2 月 2 日 630 看跌期權@ 35.00
賣出 2 月 1 日 660 看跌期權@ 52.00
賣出 2 月 2 日 690 電話@ 13.00
淨信用：8 美元
盈虧平衡點 1：608 美元
盈虧平衡點 2：652 美元
盈虧平衡點 3：694 美元
該策略的收益曲線圖如下：
低於 608 美元：無限的盈利潛力
608 美元到 652 美元之間：損失（在 630 美元的水平上最大損失 22 美元）
652 美元到 694 美元之間：利潤（660 美元到 690 美元之間的最大利潤為 8 美元）
高於 694 美元：無限損失潛力
第2部分）
現在如果我們用期權策略分析器分析上述策略，讓我們看看我們得到了什麼
現在你會注意到，第(1)部分給出的最大盈虧數據與期權策略分析器給出的ABC公司股票不同價格水平下的盈虧數據不匹配。為什麼？
在我看來，期權策略分析器考慮了期權交易在到期時的平方，而第（1）部分中給出的期權策略考慮了期權在到期時的盈虧平衡點處的行使。那是對的嗎？
現在，哪種行動是有利可圖的 1) 平倉期權交易或 2) 您或交易對手在 30 天期限屆滿時行使期權（視情況而定）。
你的結論有一個小錯誤。在到期的基礎上，由於淨多頭看跌期權，您的頭寸獲利低於 608 美元。它不是無限的，因為下限是 0 美元。除此之外，您的分析是正確的。因此，我沒有查看期權策略分析器的結果。