當外部變數 = 0 時，期權的買入價和賣出價之間的差價是多少？

到期時，期權的外在價值應該為零，那麼為什麼買價（如下例所示為負值）和賣價（其價值仍高於其內在價值）之間存在差異？

例如，這裡是 9 月 10 日的 SDC 股票。收於 5.15 美元。以美元成本計算，5 美元的看漲期權出價收於 13 美元（13-15 = -2），而要價為 22 美元（22-15 = +7）。這種情況經常發生（不僅僅是這個例子）。解釋是什麼？

必須有一些肉在骨頭上，以激勵交易對手在到期時採取交易的另一方。對於 ITM 期權，買入價從內在價值中折現，並且在賣出價中增加了一些時間溢價。

如果您做多 ITM 期權，避免這種理髮的唯一方法是行使它們，假設您的平倉成本低於您節省的金額。

如果它們是 OTM 或您做空期權，如果您想在到期前平倉，則必須接受理髮。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/144958