如何確定股票的期權隱含波動率？
對於盈透證券交易平台中的任何給定股票（我與任何其他經紀商打賭），都有期權的歷史波動率和期權的隱含波動率。我知道歷史波動是股票的年化標準差。但是隱含波動率是如何確定的呢？
我知道隱含波動率是市場對未來的預期波動率。但未來有多遠？是使用一年後到期的期權的隱含波動率嗎？是使用一個月到期的期權的隱含波動率嗎？它是使用平價期權還是價內期權確定的？它是所有期權的平均隱含波動率嗎？
我不需要知道使用的數學模型（是否基於 Black Scholes）。我想知道一些關於如何確定股票 IV 的一般資訊。即使用什麼期權和什麼行使價和到期日來確定IV？
提前致謝。
隱含波動率有幾種不同的“種類”。它們都基於從您使用的期權定價模型中獲得的 IV。
(1) 基本上，給定幾個不同的值（目前股價、到期時間、期權權利、行使方式、期權行使價、利率、股息等），您可以獲得給定期權價格的 IV。如果您查看期權的出價，您可以計算出該出價的 IV。如果您查看詢問，則詢問有不同的 IV。然後您可以查看中間價格，然後您有不同的 IV，依此類推。這適用於每次罷工，在每個到期週期！所以你有很多不同的IV。
(2) 在許多期權交易平台中，您會看到另一種IV：每個特定到期週期的IV。這是根據我在主題 (1) 中提到的一些 IV 計算得出的。某種聚合（稍後會詳細介紹）。
(3) 最後，人們常說“股票 XYZ 的 IV”。這也是從主題 (1) 中提到的許多 IV 計算得出的聚合。
現在，您的問題似乎是：哪些 IV、哪些期權、哪些月份、哪些權重是到期週期 IV 的一部分，還是股票本身的 IV 的一部分？
這實際上取決於您所談論的交易平台。但很多時候，人們會使用類似於 CBOE 計算 VIX 的計算方法。基本上，VIX 就像上面主題 (3) 中描述的 IV，但專門針對 SPX，即標準普爾 500 指數。
此處描述了計算 VIX（即 SPX 的 IV）的非常詳細的程序和公式：如何計算 VIX？一步步
如果您將相同（或類似）的方法應用於其他股票，您將獲得所謂的“股票 XYZ 的 IV”。
期權定價模型有 6 個變數：
基礎價格
距到期時間
行使價
揮發性
持有成本
股息（如有）
從這些變數中，您可以計算理論期權價格。
隱含波動率是期權價格隱含的波動率。這些複雜的公式不能考慮波動性。因此，不能將 5 個定價變數輸入到封閉公式中，從而得出隱含波動率答案。
所以使用了迭代的過程。從波動率為零開始，波動率逐漸增加 0.01。隨著波動率輸入的增加，定價公式生成的期權價格也會增加。當此期權價格計算等於期權的市場價格時，使用的波動率輸入為隱含波動率。
股票的 IV 是綜合波動率，它是對單一證券的所有期權的評估。
有多種計算方法。一位著名的作者/服務人員通過交易量和價內或價外距離來衡量每個單獨期權的隱含波動率。另一項流行的服務通過加權每個選項的 delta 和 vega 來計算它。
複合波動率數字可能因一種計算方法而有所不同。這並不重要。計算的重要性在於可以組合每日數字並顯示波動率圖表，以便查看過去每日隱含波動率與今天的綜合波動率相比如何。
至於您的“未來有多遠？”的問題，這是您正在查看的期權的生命週期，也就是到期。