如何影響期權的隱含波動率？
隱含波動率代表期權合約在任何時間點交易的實際高於市場的溢價，但它以神秘的方式變化。
如果我想要更高的隱含波動率，我可以通過直接以要價購買期權來增加它，並保持更高的出價嗎？
同樣，如果我想降低隱含波動率，我是否可以通過直接以投標價格出售期權並保持較低的投標來降低它？
這會改變該合約規定的隱含波動率嗎？
是的。您也可以通過縮小或擴大標的股票的變動來改變它。
如果有任何其他擁有比您更多資本的市場參與者不同意 IV 應該更高或更低，那麼您可能會發現在對 IV 進行任何有意義的更改之前您的資本已經用完了。
但是，請注意，進行不真實的交易可能會被視為“塗漆”或“欺騙”，這反過來會使您和您的經紀人受到嚴厲的監管處罰。
例如，Nav Sarao 發現他可以通過在他想購買的對面下大量訂單來引起市場變化。我不知道案子現在在哪裡，但我上次聽說他面臨 350 年（！）的監禁。
隱含波動率代表期權合約在任何時間點交易的實際高於市場的溢價，但它以神秘的方式變化。
隱含波動率不是“期權合約實際高於市場的溢價”。用非技術術語來說，隱含波動率是目前價格的反映。如果它高於歷史價值，則意味著期權比以前更貴。如果它較低，則意味著選項比以前便宜。那麼問題就變成了，這個更高或更低的 IV 是異常還是新常態？
IV的變化並不神秘。期權價格的變化是原因。
如果我想要更高的隱含波動率，我可以通過直接以要價購買期權來增加它，並保持更高的出價嗎？同樣，如果我想降低隱含波動率，我是否可以通過直接以投標價格出售期權並保持較低的投標來降低它？
孤立地看，如果你有足夠的資金來推高期權的價格，那麼是的，IV 會更高。實際上，其他人擁有更多的火藥。做市商、場內交易員和其他人將繼續向您出售您正在購買的期權（反之亦然），同時通過其他策略（套利和 delta 中性對沖）降低他們期權的風險。