看跌期權執行價格較低，溢價較高

我是期權的新手，我在 robinhood 期權鏈上出售具有 8 月 17 日到期數據的 VSAT 看跌期權，並註意到該股票的交易價格為 63.79 美元，執行價分別為 60 美元和 50 美元/40 美元，溢價 0.08 美元和 2.40 美元。

我想知道為什麼會這樣？難道作家不會更喜歡 40 美元的罷工和 2.30 美元的溢價，而不是 60 美元的罷工和 0.08 美元的溢價嗎？

有用的首次發佈建議：當您描述期權位置時，您需要指定所有詳細資訊。在這種情況下，這些是看跌期權還是看漲期權？您是在報價、報價還是最後一筆交易？當我查看期權鏈時，細節很明顯，但讀者不應該查看報價。

現在，一些答案。這些都是非流動性的選擇。40 美元看跌期權的持倉量 (OI) 為零。這意味著不存在任何契約。這種流動性不足也反映在 0.00 美元的收盤價、4.80 美元的收盤價和 2.40 美元的最後一筆交易中，誰知道 VSAT 發生在多久前以及以什麼價格？儘管 45 美元和 50 美元看跌期權的要價和最後一筆交易略有不同，但 OI 相同。這些選項中的任何一個都沒有有效的比較依據。

另一個提示這是壞數據的另一個提示是，所有這三個執行價格（40 美元、45 美元和 50 美元）的最後一筆交易是 2.30 美元到 2.40 美元，而 60 美元的看跌期權是 0.05 美元 x 0.10 美元，最後一筆交易是 0.10 美元。價外期權越多，它們的價值就越低。然而，基於上次交易，40 美元、45 美元和 50 美元的看跌期權價值是 60 美元看跌期權的 23 倍？所有這些看跌期權幾乎一文不值，這只是垃圾報價時間。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/98609