估計給定希臘語和基礎資產 1 美元的未來期權價格
假設基礎價格為 50 美元，而 50 看漲期權的價格為 0.50。
增量 = 0.5，伽馬 = 0.5，θ = .02，維加 = .10。
如果這些數字不現實，我深表歉意，我對希臘人很差。
我的問題是：如果明天底層證券價格上漲 1 美元至 51 美元。是否可以根據希臘人粗略估算期權價格？該期權將具有 1 美元的內在價值。
外在值將是 .50 - .02（theta 衰減）= .48？那麼它會花費1.48嗎？
另一種思考方式是：價格 = 目前價格 (.50) + delta 效應 (0.50) - theta 效應 (.02) = 1.48 其他希臘人也會參與其中嗎？如何？
這並不是那麼簡單，即使您的 gamma 會即時更改您的 delta，但在如此小的移動之後您可能不會看到完整的 0.48 美元。
如果在股票上漲時由於缺乏波動性而導致 vega 下跌，那麼這幾個百分點的上漲可能會幫助您的 delta（在您的範例中為 2% 獲得 50 美元至 51 美元），但會被波動性下降部分抵消。
我的意思是，如果它接近 1.33 美元或其他價格，請不要感到驚訝。市場是為了賺錢，而不是為了賺錢。
delta-gamma 近似值為：
(IOP) + (DELTA) (UPC) + (.50) (GAMMA)*(UPC)^2
在哪裡：
IOP = 初始期權價格
UPC = 基礎價格變化
所以預期的新價格將是：
(.50) + (.50) (51-50) + (.50) (.50) (51-50) (51-50) 等於 $1.25
請注意，這只是一個近似值。根據您提供的統計數據，它即將到期。較高的隱含波動率與到期日 (DTE) 之間存在相互作用。
對於您提供的統計數據，您可以有更高的 IV 和更低的 DTE，或者更低的 IV 和更高的 DTE。在每種情況下，1 美元的隔夜變化都會以不同的量改變期權價格。