期權
在不買賣期權的情況下模擬“長跨式”？
如果我以 1:50 的槓桿同時做多和做空一隻股票，並在達到 10% 的損失時對兩者都設置止損，這不與期權交易中的多頭跨式策略完全相同嗎？
我能看到的唯一區別是，如果市場波動，您的買入和賣出頭寸都可能被清空。但是，如果不是這樣，並且移動幅度很大，則您的一個頭寸將達到止損並關閉，而另一個頭寸將有可能彌補該損失，然後再恢復一些。
我錯過了什麼嗎？
根據你寫的，你最好沒有頭寸開始，然後在市場上方 10% 處設置買入止損，在市場下方 10% 處設置賣出止損，兩者都根據市場走勢開倉. 如果市場沒有移動那 10%，你就保持不變。但是，多頭期權跨式頭寸要求市場以一種或另一種方式大幅波動，以便您收回為跨式期權支付的溢價。如果市場不動，由於 theta 衰減和波動性下降，您將在跨式交易中虧損。
或者，你可以買一個扼殺，看漲行權 10%，看跌行權 10%。溢價會低得多，這些將取代止損入場。
就個人而言，我永遠不會買跨式，但我有時會賣出它們，尤其是在隱含波動率非常高的時候。
使用股票的多頭跨式將更類似於購買三倍槓桿 ETF 和反向三倍槓桿 ETF，只是因為在時間衰減到來之前的短時間內，一方將接近零，而另一方理論上可以增加到無窮大。
你的類比失敗的原因是你交易兩邊的 delta 都是 1.0。在貨幣期權中，跨式期權的必要條件是 delta 為 0.5
有一種期權策略在看漲期權和看跌期權中使用，其 delta 接近 1.0，以創建一個貨幣扼殺。我不確定它是否與您的策略更相似，類似的期權策略會比您的更好，因為它不會分享追加保證金的潛力。