買入和賣出量會影響期權價格嗎
我一直在試圖弄清楚期權定價是如何運作的，到目前為止我的理解如下：
確定期權價格的方法很少，Black-Scholes 方法就是其中之一。但是，此方法使用目前股票價格、內在價值、到期時間或時間價值、波動性、利率和支付的現金股息。我看不到期權本身的實際出價和要價量。如果有大量供應，我預計價格會下降。我錯過了什麼？
成交量與期權定價無關，但確實會影響價格。那是什麼意思？
期權的理論價格由標的價格、行使價、到期剩餘時間、波動性、持有成本（利率）和現金紅利（如果有）決定。內在價值與它無關，因為它只是行使價與標的物價格關係的函式。
然而，市場是拍賣，價格受供需影響。需求越高（買入量多於賣出量），價格就越高。相反，需求越低，價格就越低。僅存在限價單（製造商而非接受者流動性）以目前報價買入（買入）或賣出（賣出）X 份合約的事實是沒有意義的。
買入價和賣出價表明有多少合約可以在市場上以該價格出售 。
一些交易所使用一種稱為按比例調整的模型，如果您有 3 個做市商以相同的價格提供 100 份合約，並且一個訂單進來購買 9 份合約，訂單將被分成 3 份並針對另一個市場執行按比例製造商 - 即每個人將獲得執行的 3 股。因此，它鼓勵做市商大量報價，並且通常會誇大可用的規模。我想如果你真的問做市商他們是否真的想交易 100 份合約，他們可能會說“不”。你可以讓他們接受這個提議，但他們不會喜歡它，而且對他們來說，這可能不會經常發生。
其他交易所提供價格時間優先權，首先發布價格的做市商（或參與者）是第一個被執行的。它們通常具有較小的尺寸，但尺寸會更真實地反映做市商希望交易的數量。這種模式鼓勵參與者在價格上更加激進。
如果有人想賣出很多期權，賣出的行為會壓低價格，而不是大量提供。那些想要購買的做市商會降低報價，因為他們購買期權的興趣枯竭，價格隨後會下降。它的數量可能比尺寸所指示的要小得多。