期權
我是否只是讓期權轉換/反轉交易到期？
假設我使用轉換鎖定了少量無風險利潤。這意味著（例如），我賣出一個看漲期權，買入一個看跌期權並買入股票，並淨賺 0.20。
接下來我該怎麼做？我是否只是讓整個職位到期並行使/獲得分配？早期分配是否會損害我獲得的無風險利潤？
對於 Chris 的評論，請查明轉讓佣金是否與已執行交易的佣金相同。如果這確實影響利潤，就讓它過期。
我的價差（買入看漲期權，賣出更高行使價的看漲期權，相同日期）如此之深，我只是讓兩者在到期時行使是有道理的。如果直到週日甚至週一早上才出現所有交易，請不要驚慌。
這取決於多種因素：您持有頭寸的費用（稱為保證金利息）是多少？這如何降低您的購買力以及機會成本是多少？平倉的交易成本有哪些替代方式？對於其他關閉方式，您有哪些風險（退出時的風險）？最後，資產收盤相對於罷工在哪裡？
一般來說，如果資產價格低於看跌期權，那麼看漲期權到期時一文不值，您需要行使看跌期權。如果資產高於看漲期權，那麼看跌期權將一文不值，您可能會被分配。
鑑於此框架：如果保證金利息消耗您的利潤的速度快於您賺取的 theta（表示時間價值的一種方便方式），那麼您有一些緊迫感，您需要在到期前退出該頭寸。在電話被覆蓋之前，我不會退出股票。始終保持最小風險。
如果您受到頭寸對您購買力的影響的限制，並且可用機會的可能價值大於您所賺取的時間衰減，那麼您就需要關閉而不是在到期時平倉。和上面一樣。在你放棄對多頭股票的對沖之前，覆蓋那個電話。
在公開市場交易中進行到期/行權成本的權衡是很困難的。您需要低於 1 美分的股票佣金（我會說很多槓桿），最重要的是，您需要比 IB 低得多的期權費用才能進行這種交易。IB 是零售經紀遊戲中最便宜的，但這些佣金甚至與交易者獲得的佣金相差甚遠，他們更有可能在您的期權交易的另一邊。