IV Crush 的棒球場範圍
我很想進行一些期權交易，但我知道（艱難的方式）從高到低的 IV 移動可能會擾亂回報，即使在呼叫正確的移動方向時也是如此。這在這裡有更詳細的解釋
我希望能夠估計在購買期權時我所面臨的 IV 迷戀程度。我在看三件事：
- IV 在今年 1 月 15 日的平價期權。我認為這是隨著目前市場塵埃落定，股票將趨向的基線 IV。我正在購買 LEAP，因此作為基線 IV，此到期的期權將恢復為有意義的（市場在 18 個月內不會保持波動）。
- 今天的平價期權的 IV。這是我要購買的 IV 並且是 IV 粉碎將向下啟動的上限。
- 我正在購買的選項的 Vega。
我的理解是，vega 會告訴我每 1% 的 IV 變化，我的期權價格會發生多少變化。我現在的問題是，“IV 的 1% 變化”是什麼意思。是絕對的 1% 的變化，還是從起點開始的 1% 的變化？數字：
- 25% (IV 預計穩定在)
- 45%（我今天買的 IV）
- 0.3
我的靜脈注射迷戀在球場上嗎？
一種。(45-25)*(0.3) == 6 美元
要麼
灣。((45-25)/45)*(0.3) == 13.32 美元
我買的期權花了我 13.6 美元，所以我假設它是 (a)，但現在市場上真的發生了太多的瘋狂，它正在測試我的理解極限，所以非常感謝社區的任何幫助這個！
我的理解是，vega 會告訴我每 1% 的 IV 變化，我的期權價格會發生多少變化。我現在的問題是，“IV 的 1% 變化”是什麼意思。是絕對的 1% 的變化，還是從起點開始的 1% 的變化？
IV 變化是絕對的。如果它從 0.20 擴大到 0.21，那麼它增加了 1%
現在隱含波動率非常高，因此多頭交易更加困難（這對溢價賣家來說是一個優勢）。使用 IV Crush，您必須更加正確才能到達任何地方。
（釋義）我希望能夠估計我在購買期權時所面臨的 IV 迷戀程度。我在看……今年 1 月 15 日（基準）的 ATM 期權 IV 和期權將恢復到的 IV（市場在 18 個月內不會保持波動）……和vega 計算範例。
我認為您可能會迷失在 vega 細節中，從而錯過了大局。您的分析假設所有其他定價變數都是恆定的（它們不是）。隨著時間的推移，基礎價格會發生變化，theta 也會發生變化。
IMO，一種更簡單的方法是將當今的所有變數插入定價模型以獲得您的基準。現在根據您認為合適的方式更改其他的。如果你保持一切現狀，只是改變 IV，那麼你就會得到你喜歡的答案。如果您想以價格 Y 和 Z 的較低 IV 預測 X 天后您的 LEAP 將是多少，那麼您將獲得一個新價格，您可以將其與您的基線進行比較。
計劃 B 是使用繪製此圖的軟體。一個稱職的程序將允許您選擇所有變數並在您選擇的任何日期查看圖表。大多數網站程序只描述目前狀態和到期狀態。
作為我的大圖的一個例子（3個隨機數據點）：
XYZ 為 100 美元，IV 為 0.50
21 年 1 月 15 日 100 美元的電話是 18.10 美元
(a) 10 秒後，IV 收縮至 0.40
看漲期權現在價值 14.60 美元，壓低 3.50 美元
(b) 價格不變，但 IV 收縮發生在 3 個月後而不是 10 秒內。保費現在是 12.10 美元（2.50 美元的時間衰減）。
(c) 從現在起 3 個月後，IV 已收縮至 0.40，價格已升至 105 美元。通話價值 15.10 美元。儘管在底層證券中獲得了 5 美元的收益，但您已經損失了 3 美元。
這只是我個人的傾向，但我認為這裡指出了更複雜的策略。出售昂貴的保費以抵消昂貴的保費成本。這涉及到什麼取決於您對底層證券的期望（希望？）、您的利潤目標和您的風險承受能力。不要讓我勸阻你交易，因為如果你有好的時機和選擇，那麼你可以做任何你想做的事情。如果沒有，支付昂貴的保費做多一個選擇就是在你的腳踝上綁一個球和鍊子。