期權
出售到期日較長的看跌期權有什麼主要優勢嗎？
如果我想賣出看跌期權來收取溢價，將到期時間設定為 56 天而不是 30 天有優勢嗎？這會降低風險嗎？在這裡，我正在考慮美式風格的選擇。
期權溢價衰減是非線性的，因此您每天可以收到更多溢價來編寫較近期的期權。對於 ATM 期權，一個寬鬆的經驗法則是 ATM 期權的溢價與剩餘時間的平方根有關。一般來說，這就是為什麼作家傾向於在接近幾週/幾個月的時間內賣出，而買家傾向於在幾週/幾個月的時間內買斷。
到期日越近，您面臨的時間風險就越小。
進一步到期會帶來更大的總保費，因此以美元計，它的風險較小。就時間暴露而言，它具有更大的風險。
請注意，由於或迫在眉睫的消息而導致的未決股息和偏斜的 IV 可能會扭曲這種關係。