期權
期權價格是否異想天開？
據推測，與股票一樣，期權價格是由供求規律決定的。如果同樣的假設適用於期權，尤其是標準期權，那麼如何使這種設置與 0.5 到 9.75 的買賣價格情景相協調，即價差為 9.25？
PS：無論怎麼想，底層證券的交易並不稀少。
供求關係是關於價格確定的普遍良好的經濟理論，但買賣價差更多地取決於風險和流動性，而不是供求關係。在您的範例中，供需設置（平均）價格為 5.125，但點差相對較大，為 9.25，因為在設置此買入/賣出時做市商面臨的風險可能非常大。
正如 D Stanley 所說，期權市場比標的要薄得多，因此做市商對價格的確定性要低得多，需要通過使用較大的價差來保護自己免受這種不確定性的影響。此外，由於期權買方/賣方的類型往往知識淵博，風險和支出可能更大，因此做市商必須進一步保護自己。
但是，我會更進一步說，許多期權的價格實際上只是鬆散地受供需驅動。許多期權的定價往往或多或少地通過公式來完成，因為在許多情況下，標的市場非常薄，了解有關標的的某些資訊可以幫助合理地為期權定價。有趣的是，儘管標的股票本身的定價模型往往更難成功使用，但這些公式往往相當準確。
期權是衍生品，因此它們的價格來自其基礎市場。對於股票期權，期權的價格來自標的股票的波動價格。
當價格接近期權的真實價值（取決於到期時間、進出資金多遠、標的股價和其他各種因素）時，做市商將為非流動性期權做市。
實際期權的供需只有在期權流動性很強且經常交易時才會發揮作用。對於非流動性期權，您將需要依賴做市商和標的物的供需。