行使期權不是即時的

據我了解，行使期權不會立即發生。您發送行權指令，並在當天收市時完成。如果在您發出行權指令和市場收盤之間，標的證券的價格與您行權的理由背道而馳怎麼辦？

是否有直接的方法來鎖定期權行使中的利潤？

何時行使您的選擇權並不重要。你以 K 的價格購買了一隻股票——它在行權時的價值是多少並不重要。

假設你有一個行使價為 100 的看漲期權。現在股票價格為 110，所以你決定行使期權，這立即發生。10 分鐘後，股票跌至 90。您以 100 的價格購買了價值 90 的股票，但損失了 10。

現在不是立即行使，而是假設期權在 10 分鐘內沒有行使。你仍然為一隻價值 90 的股票支付了 100，但損失了 10。它價值 100 的事實是無關緊要的。無論哪種方式，您在財務上都在同一個地方。

正如其他人所提到的，賣出平倉期權幾乎總是一個更好的決定（因為期權的時間價值高於行使價和標的價格之間的差異）。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/112092