預計福利義務與累積福利義務
我正在查看一家公司的年度報告，目標是評估其養老金計劃的財務狀況。我遇到了一張圖表，其中概述了公司的養老金負債，表示為預計福利義務 (PBO) 和累積福利義務 (ABO)。
在這兩種不同的模型下，一種顯示當年養老金計劃的資金不足，另一種顯示資金過剩。
我的問題是，如果兩個模型顯示不同的值，我怎麼能說“2017 年，“A 公司的養老金計劃資金不足”或“A 公司的養老金計劃資金過剩”？我相信我的困惑在於 2017 年已經結束，因此有一筆確定的金額支付給了作為養老金計劃一部分的退休人員，但我無法用兩種不同的模型來量化這一點. 任何幫助，將不勝感激。
我正在查看的圖表顯示了養老金計劃的總資產，然後表示 PBO 和 ABO 的資金過多/不足，但我無法理解已經完成的一年的 PBO 方面。
資金不足和資金過剩與當年支付的金額關係不大。它衡量的是期末基金中有多少，與未來幾年將支付的金額相比。PBO 方法著眼於預計的未來費用的現值，包括加薪和未來收入等，而 ABO 方法只著眼於目前餘額與員工迄今為止獲得的福利的比較（不考慮未來收入或加薪） ）。
因此，這兩者完全有可能給出不同的結果，這取決於用於計算 PBO 方法中的現值的折扣因子，如果公司預計未來獲得的收益會增加或減少等。
預計福利義務包括預期的工資增長，但累積福利義務不包括。
假設您是一位預計將在兩年內退休並獲得 1% 工資的受助人，目前為 50,000 美元，但預計將增長到 55,000 美元。ABO 將是預期退休和死亡之間每年 5,000 美元的現值，而 PBO 將是同一時期每年 5,500 美元的現值。
您可以通過搜尋 Pension Benefit Guarantee Corporation 網站找到有關該計劃的更多資訊：https ://www.pbgc.gov 。這是一個很好的例子：https ://www.pbgc.gov/prac/pg/mpra/teamsters-local-805