會計

非現金營運資金

  • April 30, 2020

我正試圖弄清楚一家大宗商品公司的巨額營運資金釋放情況。最近油價下跌導致營運資金大幅減少,因此自由現金流增加。然而,營運資金的減少似乎只是因為庫存減少——這可能是庫存按市值計算的價值較低的結果。

如果是這種情況,即石油/產品的實物桶數沒有變化,但庫存價值下降了,那麼就不應該釋放現金。那麼為什麼營運資本的這種非現金變化(即降低)會轉化為更高的現金流量?

請幫忙!

這有點會計雙重談話。衡量現金流的典型方法是從淨收入(包括現金和非現金交易)開始,然後退出非現金交易。這通常比將所有現金交易相加要容易得多。因此,非現金營運資本的下降會“增加”現金流,因為它高於沒有下降的情況,但它具有誤導性,因為它實際上並不影響實際現金流。下降還產生了非現金支出,從而減少了淨收入,從而減少了相同數量的現金流。

引用自:https://money.stackexchange.com/questions/124774