有時，時間和銷售會顯示出價和要價之間的交易。這怎麼可能？

Time & Sales 上的白色印花意味著在買入價和賣出價之間發生了交易。這怎麼可能呢？我想到的只有兩個答案。

1. 在出價和要價之間有一個隱藏的訂單被執行。
2. 顯示時間和銷售的軟體沒有時間顯示更高的出價或更低的要價，因為交易發生得太快了。

你的兩種情況是有道理的。您沒有指定安全性，所以我將拋出第三個適用於選項的安全性。

我希望推出一個有點深的 ITM 長期罷工，以獲得 4 美元的信用。每邊的 B/A 點差很寬，所以我為滾動放置了一個垂直點差訂單，將 B/A 拆分在每條腿上。我不在乎每條腿的成交價是多少，只要我得到 4 美元的信用額度。偶爾，一個或多個價差的已填充邊距遠離目前的 B/A。

例如，除了一個點差之外，所有的點差都以 3 美元買入，7 美元賣出，讓我淨賺 4 美元。異常點差以 3.50 美元的買入和 7.50 美元的賣出填補，再次讓我淨賺 4 美元。對我來說沒有優勢或劣勢。然而，我對異常值的執行價格遠遠超出了目前的 B/A 價差。這也可能發生在您注意到的 B/A 價差之間（沒有時間和銷售報價，但它在那裡交易）。

我的猜測是，在我的一次罷工中，有一個看漲期權的買方或賣方，他們要麼很差地拆分 B/A，要麼根本沒有拆分它。做市商不希望有這種風險，所以他將第三方的看漲期權與我的一個看跌期權結合起來進行轉換或反轉，然後將我的另一條腿填滿 4 美元。IOW，他正在為我拆分 B/A（擷取我看跌期權的一半 B/A）並從第 3 方擷取大部分或全部看漲期權的 B/A 價差。

在澳大利亞，我們有一個系統允許在買入和賣出之間執行交易，我認為他們稱之為中心點交易。它使非散戶投資者在交易中比散戶交易者有一點優勢。有人可能會說這是不道德的或非法的，但因為它需要一個願意以該價格出售的買賣雙方，所以有人可能會爭辯說，這與場外交易確實沒有什麼不同，其中兩個參與者以約定的價格進行交易，即法律和道德

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/123830