XIRR 不適用於此數據集。還有其他計算收益率的方法嗎？

對於這個特定的數據集，xirr 沒有在 excel 或 google 電子表格中返回任何合理的值。在這種情況下計算回報率的選項是什麼？

Sl-no  date  amount
1  2016-02-16  -13660
2  2016-03-11  -14540
3  2016-04-20  -14960
4  2016-05-23  -15420
5  2016-06-16  -15080
6  2016-07-16  -15080
7  2016-08-16  -15400
8  2016-09-16  -15800
9  2016-10-16  -16000
10  2016-11-16  -16300
11  2016-12-16  381200
12  2017-01-16  -17050
13  2017-02-16  -17200
14  2017-03-16  -17480
15  2017-04-16  -17730
16  2017-05-16  -17730
17  2017-06-16  -18450
18  2017-07-16  -18630
19  2017-08-16  -19100
20  2017-09-16  -19200
21  2017-10-16  -19200
22  2017-11-16  -19300
23  2017-12-16  -19880
24  2018-01-16  -19900
25  2018-02-16  -20000

我期望它具有合理速率的原因是因為這個僅略有不同的其他數據集（僅在 Sl no 10 和 11 的數據中）似乎在Google表中返回 xirr 的值 0.344。

Sl-no date amount
1 2016-02-16 -13660
2 2016-03-11 -14540
3 2016-04-20 -14960
4 2016-05-23 -15420
5 2016-06-16 -15080
6 2016-07-16 -15080
7 2016-08-16 -15400
8 2016-09-16 -15800
9 2016-10-16 -16000
10 2016-11-16 381200
11 2016-12-16 -16300
12 2017-01-16 -17050
13 2017-02-16 -17200
14 2017-03-16 -17480
15 2017-04-16 -17730
16 2017-05-16 -17730
17 2017-06-16 -18450
18 2017-07-16 -18630
19 2017-08-16 -19100
20 2017-09-16 -19200
21 2017-10-16 -19200
22 2017-11-16 -19300
23 2017-12-16 -19880
24 2018-01-16 -19900
25 2018-02-16 -20000

這是第二種情況的內部收益率 (IRR) 計算。

從 2016 年 2 月 16 日到 2018 年 2 月 16 日共有 731 天。

f2 = -13660 - 20000/(1 + r) - 19900/(1 + r)^(700/731) -
19880/(1 + r)^(669/731) - 19300/(1 + r)^(639/731) -
19200/(1 + r)^(608/731) - 19200/(1 + r)^(34/43) -
19100/(1 + r)^(547/731) - 18630/(1 + r)^(12/17) -
18450/(1 + r)^(486/731) - 17730/(1 + r)^(455/731) -
17730/(1 + r)^(25/43) - 17480/(1 + r)^(394/731) -
17200/(1 + r)^(366/731) - 17050/(1 + r)^(335/731) -
16300/(1 + r)^(304/731) + 381200/(1 + r)^(274/731) -
16000/(1 + r)^(243/731) - 15800/(1 + r)^(213/731) -
15400/(1 + r)^(182/731) - 15080/(1 + r)^(151/731) -
15080/(1 + r)^(121/731) - 15420/(1 + r)^(97/731) -
14960/(1 + r)^(64/731) - 14540/(1 + r)^(24/731)

解決f2 = 0發現

r = 0.8079781338113063

年化

(r + 1)^(365/731) - 1 = 0.34406622582279 = 34.4 %

第一種情況沒有完美的 IRR 解決方案。

f1 = -13660 - 20000/(1 + r) - 19900/(1 + r)^(700/731) -
19880/(1 + r)^(669/731) - 19300/(1 + r)^(639/731) -
19200/(1 + r)^(608/731) - 19200/(1 + r)^(34/43) -
19100/(1 + r)^(547/731) - 18630/(1 + r)^(12/17) -
18450/(1 + r)^(486/731) - 17730/(1 + r)^(455/731) -
17730/(1 + r)^(25/43) - 17480/(1 + r)^(394/731) -
17200/(1 + r)^(366/731) - 17050/(1 + r)^(335/731) +
381200/(1 + r)^(304/731) - 16300/(1 + r)^(274/731) -
16000/(1 + r)^(243/731) - 15800/(1 + r)^(213/731) -
15400/(1 + r)^(182/731) - 15080/(1 + r)^(151/731) -
15080/(1 + r)^(121/731) - 15420/(1 + r)^(97/731) -
14960/(1 + r)^(64/731) - 14540/(1 + r)^(24/731)

沒有解決方案f1 = 0

當只有兩個現金流交換時發生如此大的變化的原因是內部收益率方程對中期大量現金流的時間敏感。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/64503