收益率

每月收盤價的複合年增長率

  • June 11, 2022

在這個表格教程的第 7 步中,他使用了 12 個句點,我相信這個數字應該會改變。例如,如果我們從 1 月到 3 月開始,則周期數為 3。假設我們計算 1 月至 4 月的 CAGR,則周期數為 4。因此,CAGR 公式中的周期數畫面教程應該改變,而不是停留在 12。你同意我的觀點嗎?

順便說一句,CAGR 公式是(期末餘額/期初餘額)^(1/n)-1,其中 n 是期數。(通常這用於年度回報,但您可以將其用於每月或每季度等 - 所以我相信每個月不是 1 個時期,而是每個月 1 個時期)你怎麼看?

在指數zn(1/(([Index Across]-[Index Down])/12))

如果[Index Across]-[Index Down]必須除以 12 則邏輯正常。

例如,1 月 5% 和 2 月 5% 100 英鎊,結果為 110.25 英鎊

average monthly return = (110.25/100)^(1/(24/12)) - 1 = 0.05

在這種情況下[Index Across]-[Index Down] = 24(確實很奇怪,但可能是)

然後zn = 12年化

CAGR = (110.25/100)^(zn(1/(24/12))) - 1 = 79.6%

這在技術上是正確的。

1.05^12 - 1 = 0.796

這是我在教程上發布的。我想出瞭如何解決它!(是的,我相信時期的 n 應該改變。)

本教程中的 CAGR 不正確。

需要創建一個名為“期間數”的新計算欄位,並具有這樣的公式 -> [Index Across] - [Index Down] + 1

因此,CAGR 方程應為: If ([Index Across]>[Index Down]) then power([Close Price Down]/[Close Price Across], zn(1/(([Index Across]-[Index Down])/([Number of Periods]))))-1 else 0 END

為什麼?期間的數量不是恆定的 12,因為它是幾個月(幾個月只是像年一樣的時間段,因此 1 月到 3 月將是 3 個時期,而 1 月到 4 月將是 4 個時期)。

我的最終結果!:教程修復

引用自:https://money.stackexchange.com/questions/151275