出於其他原因進行再融資時，兌現大部分房屋淨值（價值的 80%）是否有意義？
我目前正在將我的房子從 4.25% 再融資到 2.375%。貸款價值比約為 67%。（房屋價值增長了。）我的投資給我的平均回報率遠高於 2.375%。現在利率這麼低……我不希望將來能夠以更好的利率再融資。
我正在考慮在再融資的同時兌現抵押貸款並將貸款價值提高到 80%。（順便說一句，在不影響費率的情況下，我通常可以獲得 80% LtV 的最大值嗎？）。我計劃將大部分現金投資，可能會留下一些以確保安全。每月按揭還款仍將低於我目前支付的金額。
我忽略了這個想法（從現金再融資中投資）有問題嗎？
在美國，現金再融資不能完全免稅。
這來自美國國稅局第 936 號出版物（2020 年），房屋抵押貸款利息扣除
要完全可推導：
在 2017 年 12 月 15 日之後，您（或您的配偶，如果已婚，送出聯合申報表）用於購買、建造或大幅改善您的房屋（稱為購房債務），但前提是在整個 2020 年這些抵押貸款加上任何祖父債務總計750,000 美元或更少（如果已婚分開申請，則為 375,000 美元或更少）。
由於抵押貸款不是為了購買、建造或大幅改善房屋，因此這部分適用：
再融資購房債務。
您用於為購房債務再融資的任何擔保債務都被視為購房債務。但是，新債務將有資格作為購房債務，最高可達再融資前舊抵押貸款本金的餘額。任何不用於購買、建造或大幅改善合格房屋的額外債務都不是購房債務。
因此，如果您增加債務金額，您將無法完全扣除您的稅款利息。現在隨著 2017 年的稅收變化，很少有人能夠扣除利息，但這可能是你計算的一部分。
我正在考慮在再融資的同時兌現抵押貸款並將貸款價值提高到 80%。（順便說一句，在不影響費率的情況下，我通常可以獲得 80% LtV 的最大值嗎？）。
您必須與您的貸方核實。兌現再融資本質上是一種新的抵押貸款。這意味著如果 LTV 超過 80%，他們將需要私人抵押保險 (PMI)。PMI 付款可能不可扣除。
來自同一個 IRS pub 936：
扣除限額。 如果您在 1040 或 1040-SR 表第 11 行中調整後的總收入超過 100,000 美元（如果您的申報身份為已婚單獨申報，則為 50,000 美元），否則可扣除的抵押貸款保險費金額將減少並可能被取消。請參閱附表 A 說明（表格 1040）中的第 8d 行並完成抵押保險費扣除工作表以計算您可以扣除的金額。如果您的調整後總收入超過 109,000 美元（如果已婚分開申報，則為 54,500 美元），您不能扣除您的抵押貸款保險費
這些數字是針對 2020 年的，因此可能會針對 2021 年進行調整。
他們還提到，扣除是針對購房債務，但套現是購置債務和非購置債務的混合。所以這也可能會限制扣除。
“我的投資給我的平均回報率遠高於 2.375%。”
問題是您可能會在幾乎每份投資說明書上看到的免責聲明：“過去的表現並不能保證未來的結果”。假設您兌現您的房屋淨值，將其全部投資於市場，而下個月市場經歷了比 2008 年更嚴重的市場崩盤？與相對較快的複蘇不同，哪一個會持續十年或更長時間，例如 1929 年？
如果發生這種情況，那麼您將面臨更高的抵押貸款付款（因為您借了更多的錢，即使貸款利率較低）。你不能真正投入你的股票來付款，因為它們的價值已經下降了很多。也許您的雇主破產了，而您正試圖以低得多的薪水支付那筆大筆款項，因此您也失去了房子。