為什麼 SPVXSPIT 在 2 月份下跌了 95%？

2018 年 2 月，SPVXSPIT（標準普爾 500 VIX 短期期貨反向每日指數）似乎下跌了約 95%，但經過多次Google搜尋，似乎沒有任何關於此的討論。

該指數是一個高度波動的指數，旨在做空波動率 (VIX)，所以我猜想下跌與波動率的大幅增加有關。不過我不確定會增加多少。在過去的 10 年中，它似乎沒有任何時候下降超過 60%。下降 95% 類似於連續 3 次下降 60%。這是什麼原因？

由於該指數做空VIX，而當時波動性非常低，波動性幾乎翻了一番，將空頭削減至接近於零。在這篇文章中有很好的解釋：

到週一交易結束時，隨著 VIX 期貨總共上漲 96%，我們投資者做空的期貨價值從 100 美元上漲到 196 美元。VIX 期貨頭寸增加 96 美元需要我們投資者頭寸的價值相等且相反的下降：從 100 美元降至 4 美元。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/96466