指數基金
我的標準普爾指數基金 (SWPPX) 的回報是否應該與標準普爾 500 指數相匹配？
自 2015 年 3 月以來，我每月兩次購買價值約 300 美元的 SWPPX。我的年化回報率似乎為 8.22%。我從這裡使用標準普爾 500 指數的年度回報： https ://ycharts.com/indicators/sandp_500_total_return_annual 計算自 2015 年以來的平均回報率為 9.55%。誰能幫我理解為什麼我的回報率比這段時期的平均標準普爾 500 指數回報率低 1% 以上？我會因為收費而虧錢嗎？
因為你在不同的時間購買。
年總回報率著眼於今天在 2015 年 1 月 1 日投資的 X 美元的價值。但您沒有在 2015 年 1 月 1 日投資 X 美元，您有：
- $ Y 在 2015 年 1 月 1 日
- $ Y 在 2015 年 1 月 15 日
- $ Y 在 2015 年 2 月 1 日
- 等等*，其中 Y 值的總和是您要比較的 X*
您有不同的平均單位成本，這會影響您的回報。您的第一次貢獻將與回報非常接近，減去費用和可能的股息。你的第二次貢獻並沒有像你的第一次貢獻那樣享受所有的時間和價格升值，並且會有適當不同的回報；事實上，你最近一次貢獻的回報率肯定不是 8.22%，它可能是負數。
這是我為不同答案製作的圖表，但它適用於此處，因為它說明每個貢獻都有自己的回報率。這是每月存入 VOO 的 100 美元
- 橙色 - 你的第一筆 100 美元（綠色迷失在藍色中）
- 黃色 - 進入並立即失去價值的存款
- 紅色 - 您最有價值的 100 美元。（這 100 美元是以最低的單位成本提供的）
