指數基金

投資於追踪同一指數的更便宜與更昂貴的指數基金的利弊

  • November 14, 2020

我想在指數基金中投資 1000 美元。Vanguard 和 Schwab 都跟踪相同的標準普爾 500 指數。然而,先鋒的標準普爾 ETF 的單價為 196 美元,而嘉信理財的標準普爾共同基金的單價為 35 美元。

1000 美元,我會得到 5 個 Vanguard ETF 和 28 個 Schwab 的指數基金。那麼,為什麼或為什麼我不應該投資更便宜的指數基金呢?我不是為了賺錢嗎?

正如已經指出的那樣,一個並不比另一個便宜。一個的每股價格可能低於另一個,但這不是一回事。

假設指數內所有股票的總市值為 10,000,000 美元。(看,我說讓我們假裝。)你想投資 1,000 美元。暫時,讓我們假設您購買所有股票的 0.01% 不會影響任何地方的價格。

一家公司將指數分成 10,000 個部分,每個部分價值 1,000 美元。另一個將相同的索引分成 10,000,000 個部分,每個部分價值 1 美元。兩者都完美地跟踪基礎指數。

如果您在第一家公司投資 1,000 美元,您將獲得一份;如果您在第二個上投資 1,000 美元,您將獲得 1,000 個零件。忽略點差、交易費用等,在購買後立即對您來說都值 1,000 美元。

現在,假設指數上漲 2%。第一家公司在指數中的股票(您將恰好擁有 1 股)現在每股價值 1,020 美元,而第二家公司在指數中的股票(您將恰好擁有 1,000 股)每股價值 1.02 美元。在每種情況下,您現在都擁有價值 1,020 美元的指數股票,漲幅為 2%(1,020 美元 / 1,000 美元 = 1.02 = 原始投資的 102%)。

如您所見,除非您必須以整股的形式購買,否則沒有理由查看每股價格,這在股票市場中很常見,但在共同基金中則完全不常見。

因為在這種情況下,兩隻基金都跟踪相同的基礎指數,沒有真正的理由購買一個而不是另一個,因為你相信它們的表現會不同。在理想的世界中,兩者的表現完全相同。

**比較共同基金價格的方法是看費用比率。**費用比率越低,基金越便宜,您的錢每天被侵蝕的費用就越少。除非您有充分的理由採取不同的做法,否則應該比較跟踪相同基礎商品(在本例中為標準普爾 500 指數)的任何投資工具的價格。

引用自:https://money.stackexchange.com/questions/71914