指數基金與標的指數有何關聯？

指數基金跟踪基礎指數。因此，如果一個人向追踪標準普爾 500 指數的指數基金投資 100 美元，並且該指數在一年內增長 8%，那麼 100 美元會增長到 108 美元嗎？

如果不是，投資者如何預測其投資的收益？

指數基金通過以與基準相同的比例投資於基準中的證券來跟踪指數的表現。這些基金非常密切地跟踪他們的指數，以下因素導致偏差：

• 股息。一些指數在其數字中不包括股息，而投資於指數股票的基金則獲得股息。這有助於基金跑贏指數。
• 現金。由於贖回和捐款，該基金的一些資金是現金而非證券。例如：如果基金的 5% 是現金，那麼只有 95% 會增長或下降。如果市場上漲 1%，基金的價值就會上漲 0.95%。同樣，如果市場下跌 1%，基金將損失 0.95%。這有助於基金在糟糕的市場中表現出色，在糟糕的市場中表現不佳。
• 費用：基金產生管理費、基礎設施費、行政費等費用。指數為理論投資組合。這損害了基金相對於指數的表現。
• 交易：任何時候出資或贖回，資金都會產生交易成本。此外，一些指數經常重新平衡，導致跟隨它們的基金更頻繁地交易以保持與基準匹配。這會損害性能。
• 基準偏差：雖然基金試圖反映指數，但由於市場波動、購買時機等原因，它們永遠無法始終做到 100%。這可能會損害或有助於基金的表現。

希望這可以幫助。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/8992