現金過多：還清抵押貸款，投資市場，還是以上所有？
我和我的妻子有（令人愉快的）現金過多的問題。部分原因是過去幾年我們一直在尋求升級到更好的房子，但我們從來沒有找到合適的地方，現在帶著孩子在路上，我們很可能會在接下來的幾年裡留在原地年。但現在的問題是如何處理所有現金！我對還清抵押貸款的唯一非常輕微的猶豫是因為利率如此之低，儘管我們並沒有真正用我們擁有的錢做任何有成效的事情。
**我們的情況：**我們 40 歲（給予或接受），我們都最大限度地提高了退休金（與雇主匹配）。我們有 3% 的 15 年抵押貸款，剩餘 175K 和 300K 左右的股權。我們有大約 875,000 現金，收入為 2.25% 左右，正在以相當高的稅率徵稅。我們在市場上有大約 375,000 美元（我妻子每個月都會把她的一些薪水放在那裡，這是除了退休之外的）
**我們的儲蓄率：**我們去年節省了 10 萬，儘管今年我們有了第一個（也是唯一一個）孩子，所以這個數字會下降。我的工作很穩定，我妻子的工作在接下來的幾年裡很穩定，但她有興趣探索其他事情，所以我們預計我們的綜合收入在中期內會有所下降（但應該總是至少 250K）。
我們的目標：我們希望在未來五年內購買 1.25M-1.5M 範圍內的房子，但至少不會在三年內。
**問題一：**現在還清房貸似乎是合理的——我錯過了什麼嗎？
**問題二：**鑑於我們的目標，如何處理我們剩餘的現金？如果您建議將我們的資金重新平衡到市場，那麼應該以多慢或多快的速度完成？
**擔憂：**我有點擔心，到了買房的時候，抵押貸款利率會大幅上漲，並希望避免因流動性原因而不得不進行大額抵押貸款。
現在還清抵押貸款似乎是合理的——我錯過了什麼嗎？
在你的情況下，現在還清抵押貸款似乎是一個好主意，它不會為你節省太多的利息，但如果能照顧好它會很好。無抵押生活甚至可能讓您感覺如此美好，以至於您決定改變您的新房時間表。
鑑於我們的目標，如何處理我們剩餘的現金？如果您建議將我們的資金重新平衡到市場，那麼應該以多慢或多快的速度完成？
如果目標是在 3-5 年內有一堆現金買房子，那麼市場敞口不是你想要的太多，所以你會尋找典型的短期工具：CD，優質債券基金， 等等。
如果您的時間表更靈活，並且您希望有機會獲得更高的回報，那麼您可以通過指數基金或其他基金增加市場敞口。百分比組合實際上僅取決於您願意承擔多少風險。就時間而言，除非現在轉移資金需要成本（例如 CD 上的提前取款費），否則您應該決定您的組合併立即實現，然後以相同的比例分配額外的超額。如果現在轉移資金會受到懲罰，那麼您只需將所有新的多餘資金集中到適當的投資中，直到您達到目標組合。
你應該對你的退休儲蓄做同樣的分析，大多數人在接近退休時將他們的退休投資轉向風險較低的選擇，以減少工作時間超過計劃的風險。您的購房基金與一個 65 歲的老人幾乎相同，決定是否需要再工作幾年的風險值得一些潛在的額外投資回報。