為什麼借錢買房好？
在大多數購買情況下，一般建議是先存錢然後再購買。例如，建議用現金支付汽車而不是支付信用卡。對於房屋，建議獲得抵押貸款。
難道是因為房子太貴，省錢不實用？是因為房子預計會升值嗎？那麼，抵押貸款真的只是一種選擇，你可以選擇用借來的錢購買房產，並且你打賭房子的價格會上漲嗎？
在大多數購買情況下，一般建議是先存錢然後再購買。例如，建議用現金支付汽車而不是支付信用卡。對於房屋，建議獲得抵押貸款。
誰說的？這些經驗法則隱藏了它們背後的實際方程式。它們應該被理解為啟發式，而不是上帝的話。
基礎
基本思想是，如果您預先支付某些費用，則需要支付一些固定成本，稱為X，與貸款一樣，您需要支付X的利息，例如*%I*，以及至少在時間範圍內支付的固定付款P T，導致一些長期付款IX。
你的假設
對某些人來說，這顯然意味著預付款比利息支付更好，因為在還清貸款時，您支付的費用將超過X。這是低X、高*%I和中等T的一個很好的經驗法則（如牛頓方程），因為所有這些都有助於使最終結果IX* > X。
反例
是否存在相反的情況？這是一個簡單但做作的：您無需支付全部時間。假設您死亡、宣布破產、移居另一個國家或任何其他以XI小於X的方式減少T的事件。對於年長的債務人或患有絕症的人來說，這實際上是一個大問題，因為您無法從死者身上榨取這些款項。這基本上是在操縱整個概念。
讓我們嘗試一個不那麼做作的例子：假設您可以獲得高於*%I的回報。由於信用良好，我目前可以獲得 %3 左右的貸款，但從長遠來看，指數基金往往支付 %4-%5。貸款和投資可能會得到回報，並且比等待獲得資金更好，即使在一些不太理想的市場中也是如此。這基本上是在操縱T來處理IX*。
假設您知道您的現金流將很快增加，那麼即使是不那麼做作且非常真實的世界；一次提升，一次傳承，一次良好的市場回報。最好現在就貸款，享受你得到的任何產品，直到現金流入，然後一次性還清；對產品的享受將使輕微的額外興趣變得值得。這並沒有過多地操縱方程式的任何部分，只是您的目標與貸款不同。
房屋貸款分析
對於長期抵押貸款，X很高，通常高於幾年支付；對於大多數人來說，節省這筆錢將是一個很大的負擔。
%I通常也相當低；P與*%I直接相關，銀行不能過多地提高付款，否則人們會轉而租房，這意味著P*需要負擔得起。這不適用於非常昂貴的地區，這就是為什麼城市通常大多是租房者。
T也極長；通常抵押貸款的期限為 15 年或 30 年，但也有 10 年的選擇。即使有這些較短的期限，這基本上是人類將獲得的最長期限的貸款。這個長期意味著市場有足夠的時間波動並將投資目前價格提高到高於貸款和應計利息的剩餘部分，從而使您可以獲利出售。
同樣，考慮機會成本；在為房子存錢的同時，你仍然需要一個住的地方。這種額外成本與抵押貸款相當，這意味著X有一個隱藏常數；租用的費用。通常X + R > IX，使貸款成為比儲蓄更好的選擇。
結論
“一般建議”對於最常見的人類支付來說是一個很好的啟發式方法；與大多數普通付款相比，我們的壽命相對較長，並且沒有大多數商品的機會成本相對較低。
但是，某些事情的機會成本很高；如果你不能和HR說話，你就不能申請工作（電話），如果你不能上班，你不能吃飯（汽車），如果你沒有住的地方，你就很難保住一份工作（房子）。對於機會成本高的事情，利息支付是值得的。