通貨膨脹調整的抵押貸款成本總公式
考慮通貨膨脹時抵押貸款的真實成本由 Chris Degnen 用相關公式給出了答案
adjusted = (p - (1 + inf)^-n*p)/inf：
pv = Σ p2 (1 + r2)^-k for k = 1 to n ∴ pv = (p2 (1 + r2)^-1) + (p2 (1 + r2)^-2) + (p2 (1 + r2)^-3).我的第一個問題是這些是否執行相同的計算。與“實際利率”（簡單地從利率中減去通貨膨脹率）不同，這種方法應該考慮通貨膨脹對攤銷時間表上每筆付款的影響，在我看來，這似乎是正確的做法。
在我看來，第二個月付款的通貨膨脹調整值應該通過將第一個月的付款除以每月通貨膨脹率得出（我會回到這個）。因此，如果我們每月有 100 美元的任意分期付款，我們會將其除以每月通貨膨脹率 1.05（5%）。然後我們將第三個月的乘積除以 1.05，依此類推。
如果這不是上述公式中發生的情況，請解釋為什麼這不是正確的方法。如果這確實是正確的，我真正想要的是深入說明公式的各個部分如何完成我腦海中正在發生的事情。如果那太冗長而無法發布，我會很感激一些有用的連結。
順便說一句，像克里斯那樣將年度通貨膨脹率顯示為名義利率是慣例嗎？
Nominal inflation = 5%; 5%\12 = 0.41666% monthly inflation; (1+0.0041666)^12 - 1 = 0.05116 = 5.116% for effective rate. 如果 5% 實際上是有效利率，那麼您需要它的 12 次方才能獲得月利率。或者他們可能會添加每個月的費率並除以 12（意思是？），我不知道。
回复：“我的第一個問題是這些是否執行相同的計算。 ”
adjusted = (p - (1 + inf)^-n*p)/inf pv = Σ p2 (1 + r2)^-k for k = 1 to n儘管變數名稱發生了變化，但它們確實執行了相同的計算步驟，如下所示（來自原始答案的圖像）。
該公式是通過歸納總結得出的。參見歸納總結的封閉形式。
第二個問題
“在我看來，第二個月付款的通貨膨脹調整值應該通過將第一個月的付款除以每月通貨膨脹率得出……如果這不是上述公式中發生的情況，請解釋為什麼這不是正確的方法。 ”
當貸款達成一致時，固定還款額取決於銀行的貸款利率。通貨膨脹不會出現（除非銀行在設定利率時可能會考慮它）。因此，您的付款僅取決於銀行的利率。假設付款是每月 10 美元。前 10 美元的現值是 10 美元。如果通貨膨脹對您有利，則最後一次付款可能只需要 8 美元的現值（儘管它將花費 10 美元的未來值）。通貨膨脹只會降低你未來現金的購買力。
第三，回复：“順便說一句，將年度通貨膨脹率顯示為名義利率是慣例嗎？ ”
費率是指定為名義費率還是實際費率取決於國家標準。一般來說（據我所知）美國使用名義利率，歐洲使用有效利率。
從名義年利率每月復利計算的月利率並不是平均利率。相反，名義年利率是通過將實際月利率乘以十二來計算的。名義年利率除了與其他名義利率（具有相同的複利間隔）進行比較並除以十二（這是它的目的）之外，對任何事情都沒有多大好處。它不能用於年度複利。為此，您需要有效的年利率。
名義費率系統是人們在 iPhone 上使用計算器之前的遺留問題。除以十二比取十二根更簡單。
也可以看看。年百分比率 - 參考
參考 3. US-Federal-Reserve-R1314
1968 年通過的“貸款真相法”沒有納入數學上真實的年利率，因為真實的計算使用了複利（有時是分數複利），這並不容易獲得。信用卡上 APR 的表達結果使用了名義（簡單利息）方法……這可能與事實相去甚遠。貸款中的真相應該從不真實的（名義上的）APR 變為數學上真實的（有效的）APR，只需將實際中的單詞從“乘以”更改為“複合為”即可。
（歐洲的 APR 使用 Effective APR - 參考連結）
