投資
為什麼做空看漲期權有無限損失的潛力？
參考<http://en.wikipedia.org/wiki/Option_(finance)>，簡短通話：
如果股票價格比行使價上漲超過溢價金額，空頭將虧損，潛在損失無限。
假設目前股票價格為 100 美元，我持有一隻股票。然後，我以 10 美元的溢價賣出執行價格為 100 美元、一年後到期的看漲期權。
因此，即使一年後股價為 1000 美元，我仍以 100 美元的價格出售股票。我還是賺了10塊錢，那我為什麼會虧本呢？甚至是無限的損失？與機會成本有關嗎？我認為這是不合理的。
您可能會假設您所指的文章的“空頭看漲”部分沒有做出：您首先擁有標的股票。相反，賣空看漲期權有兩種風險狀況截然不同的主要情況。當您賣空（或“寫入”）股票的看漲期權時，您的頭寸可以是：
- 覆蓋，這意味著您已經擁有標的股票，如果您被分配，只需傳遞它，
要不然
- 未覆蓋（或裸露），這意味著您不擁有標的股票。
寫一個有保障的看漲期權可能是一種相對保守的交易，而寫一個裸看漲期權（如果你的經紀人允許的話）可能會非常冒險。
考慮：對於未覆蓋頭寸，如果您被分配，您將被要求首先以現行價格購買標的物，以便能夠履行您的契約義務，將標的物出售/傳遞給 [lower] 的行使期權持有人合約執行價格。這是一個非常真實的成本——當然不是機會成本。
在您連結的文章中進一步查看期權策略部分，您將看到那裡提到的承保看漲期權。這就是您在範例中描述的那種交易。