將多少百分比的資金最佳地分配給不同的投資？

有兩種類型的管理基金。第一種是保證本金，年回報率固定為 5%。第二個的回報在每年 20% 到 -20% 之間。有沒有一種方法可以根據我選​​擇的最大回撤（比如我擁有的總金額的 10%）粗略計算分配給他們每個人的資金百分比？

給定使用者定義的 maxDD 和最佳場景回報，是否有一個有效的邊界點公式來找到一些固定回報 + 一些隨機性的最佳平衡組合？

讓我根據 10 萬美元的本金簡化選擇：

(a) 10% 基金 B，90% 基金 A

Best scenario 0.1*20+0.9*5=6.5k
Worst.        0.1*-20+0.9*5=2.5k

(b) 20% 基金 B，80% 基金 A

 Best = 8k
 Worst = 0k

(c) 40% 基金 B，60% 基金 A

 Best = 11k
  Worst = -5k

你會選擇哪一個，為什麼？選項（a）似乎具有最佳+最壞情況回報的最高預期算術總和。

這是一個完全沒有意義的練習；要計算任何有意義的東西，您需要估計第二隻基金的平均回報及其可變性。具有高可變性的良好投資將比具有保證回報的投資具有更高的平均回報。特別是，如果假設第二隻基金的回報平均分佈在 20% 和 -20% 之間（這種行為在任何實際投資中都不會發生），那麼這將是一項非常糟糕的投資。

小心擔保。

假設它是真正有保證的，您可以簡單地計算回報並投資於哪個賬戶給您更多。這聽起來像是一個理論練習。您的結果不太可能轉化為現實世界。

在這種情況下，5% 將獲勝，因為沒有更多資訊，我會取第二個的平均值，即 0%。您將需要第二個的歷史回報。

人們投資多個賬戶的原因是如果其中一個賬戶是由伯尼麥道夫經營的，就不會被毀掉。Google“美元成本平均”，我認為這是你想要的。

引用自：https://money.stackexchange.com/questions/152849