投資
我應該將我的投資從一種共同基金轉向另一種嗎？它背後的數學應該是什麼？
以兩個共同基金為例：A 和 B。
為簡單起見，以下是假設：
- 兩隻基金的表現總是完全一樣的（同樣的下跌或同樣的增長，取決於市場的方向）。
- 讓我們忽略稅費。
- 假設未實現增益為已實現增益，以便於比較以下兩種情況。
我在一年前一次性向基金 A 投資了 100 元。沒有進一步的投資。今天，這 100 個增加到 200 個。這使得年化回報率為 100%。
現在，考慮兩種情況：
**案例1）**從基金A中提取所有金額並將其投資於基金B。另外，將另外200投資於基金B。總計變為400。
**案例2）**保持基金A中的金額不變。再向基金 B 投資 200。兩隻基金現在都有 200。
上述兩種情況中的哪種情況將在以下情況下提供更好的回報：
- 這兩個基金在未來 1 年都籌集了 100% 的資金。
- 未來 1 年，這兩隻基金都下跌了 50%。
我數學不好，所以我的想法是基於單位的購買價格。如果我的想法是正確的，案例 2在兩種情況下都會帶來更好的回報，因為我以低得多的價格購買了基金 A 的單位。如果我今天賣掉它們並立即全額購買基金 B 的單位，我的購買價格會變得更高。
我的理解正確嗎？有人可以解釋一下這背後的數學嗎？
如果因為這些是退休賬戶而沒有稅收，並且沒有費用。那麼選項之間沒有區別..
將 400 美元翻倍給你 800 美元，將兩堆 200 美元翻倍也是如此。如果它下降 50%，情況也是如此。無論分成多少堆，400 美元都會變成 200 美元。
稅費將改變數學。